当地时间7月17日,美联储发布最新一期褐皮书。其中显示,由于种种不确定性,人们对美国未来经济的预期增速放缓;通胀压力、消费降级也是普遍发生的状况。
当日收盘,纳数暴跌2.77%,创2022年12月以来最大单日跌幅;标普500指数跌1.39%;道指逆势涨0.59%,续创历史新高。以半导体板块为代表的科技股大面积下跌,英伟达、台积电、Meta暴跌超5%,单日市值合计蒸发超过6000亿美元(约合人民币43000亿元)。
科技股大面积暴跌
截至收盘,纳斯达克指数暴跌2.77%,报17996.92点,创2022年12月以来最大单日跌幅;标普500指数大跌1.39%,报5588.27点;道琼斯工业指数涨0.59%,报41198.08点,继续创历史新高。
预计三季度净销售额低于市场预期的阿斯麦大跌12.74%,其也成为美股科技板块显著回调的最主要诱因。以最新市值计算,阿斯麦单日总市值蒸发537.71亿美元,折合人民币超过3900亿元。
半导体板块全线暴跌,费城半导体指数大跌6.81%,创下2020年3月以来最大单日跌幅,总市值蒸发接近5000亿美元。其他芯片股方面,应用材料跌10.48%,超威半导体跌10.21%,高通跌8.61%,台积电跌7.92%,博通跌7.91%,英伟达跌6.64%,美光科技跌6.27%,微芯科技跌3.47%。
美股大型科技股也受到波及,全线下跌。截至收盘,Meta跌5.67%,亚马逊跌2.64%,苹果跌2.6%,谷歌母公司Alphabet跌1.59%,微软跌1.33%,奈飞跌1.3%。
中国资产方面,纳斯达克中国金龙指数跌1.86%,热门中概股迎来普跌。硕迪生物跌14.15%,比特小鹿跌7.69%,盛美半导体跌6.65%,晶科能源跌6.29%,富途控股跌5.72%。中概新能源汽车股全线走低,蔚来汽车跌6.12%,小鹏汽车跌3.85%,理想汽车跌2.82%。
当前,大量抱团科技巨头的资金正慌忙逃窜,继续涌入传统蓝筹价值板块,推动道指逆势走高,再创新高。
经济增长预期放缓
当地时间7月17日,美联储按照惯例在7月议息会议的前两周,发布记载12家地方联储系统经济状况的褐皮书。该报告汇总了截至7月8日及之前六周内收集的最新信息,向市场释放了最新政策信号。
在“总体经济活动”层面,褐皮书称,今年5月下旬和6月份美国大多数联储辖区的经济活动保持轻微至小幅增长,其中七个地区的经济活动有所增加,五个地区的经济活动持平或下降,5月份上次报告中称仅有两个地区的经济活动没有变化。
劳动力市场在5月和7月的褐皮书中都保持“轻微增长”。大多数地区的就业率持平或“略有上升”,更多地区提到了就业率持平或下降,仅少数地区的就业“温和”增长。由于新订单放缓,几个地区汇报了制造业的就业人数减少。
在薪资趋势方面,大多数地区的工资以“温和到中等”速度增长,几个地区称工人可得性增强和企业对劳动力的争夺减少,令工资增长放缓。上述描述比5月褐皮书降温,当时工资增速被称为“大部分维持中等增速,少数地区增长更温和”。
在银行和金融领域,大多数地区的消费和商业贷款需求疲软,但贷款需求总体保持温和,存款继续小幅下降。
褐皮书还谈到AI技术投资扩张。公用事业联系人报告称,商业和工业领域的电力需求不断增加,这主要归因于新建和扩建的数据中心项目,这些项目侧重于越来越多地使用人工智能技术。
褐皮书警告称,由于即将到来的美国总统大选、国内政策、地缘政治冲突和通货膨胀的不确定性,人们对未来六个月经济的预期是增长放缓。
有分析称,褐皮书显示,美国总体经济活动仍保持积极态势,但显示出放缓迹象。消费支出稳定但没有增长,消费者对价格更加敏感。经济仍在增长,但速度缓慢,而且有越来越多的迹象表明增长停滞或下降,“这可能预示着软着陆,但请记住,每一次硬着陆都是从软着陆开始的”。
与此同时,多位美联储官员继续释放“鸽派”信号,其中美联储理事沃勒称,越来越接近需要降息的时间;享有FOMC永久投票权、号称“美联储三把手”的美国纽约联储主席威廉姆斯表示,美联储已经接近降息,但尚未准备好降息;美国里士满联储主席巴尔金提到,近几个月的通胀数据令人鼓舞,但需要“更多”证据证明通胀持续放缓。