2024年7月18日,三大股指午后翻红,半导体材料设备持续领涨。截至14:23,半导体材料ETF(562590)快速上攻,涨2.503%,有望冲击六连涨,持仓股芯源微领涨,涨超11%,中晶科技、南大光电、华海清科、上海新阳跟涨。
市场普遍认为,近期,市场缺乏主线热点,前期经历调整、业绩优秀、相对低估的行业容易吸引资金关注,半导体材料设备正是具备了这几方面的因素,同时还具备政策支持,因此容易走出独立性行情。
业绩方面,半导体中报业绩预告陆续披露,半导体设备龙头北方华创中报业绩预增大幅超越市场预期,Q2业绩;长川科技净利润也预增近10倍,半导体设备在此前高基数的基础上,仍旧拿出了高增长的成绩,在当前市场情绪普遍低迷的情况下,有望凭借着过硬的业绩基本面“逆风翻盘”。
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数据来源:Wind,截至2024.7.17。
估值上,此前借大基金三期成立之势,半导体材料设备指数迎来一波修复,但此前由于芯片进入去库存周期长达3年之久,前一轮修复也没能使指数回弹到高位区间,因此,指数依旧有较强的修复需求。数据显示,半导体材料设备指数目前的市净率为3.71倍,位于近5年17.65%的分位点上,低于历史82%以上的时间。
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数据来源:Wind,截至2024.7.17。
政策上,大基金三期成立,半导体板块迎来3440亿大利好。复盘此前板块走势,前两期大基金成立后,半导体行业在接下来的半年时间里都有比较正面的行情,尤其在集成电路、设备材料板块,提振最为明显。
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数据来源:Wind,数据区间:2010.6.3-2024.6.3
中信证券认为,国内半导体产业具有巨大的产能缺口,预计长期将持续扩产,短期先进客户订单加速带来更多增量。根据国内各半导体晶圆厂扩产预期,预计2024年半导体设备需求增速超20%;但是根据中国国际招标网数据统计,测算2023年国内半导体设备整体国产率仅为20%左右。半导体设备国产化率有望快速提升,持续看好国内半导体设备公司近几年订单的高速增长。
半导体材料ETF(562590)及其联接基金(A类:020356、C类:020357)紧密跟踪中证半导体材料设备指数,指数中半导体设备(53.1%)、半导体材料(22.6%)占比靠前,合计权重超75%,充分聚焦指数主题。年初至今,半导体材料ETF(562590)份额增长率达到150%,体现投资者对这一板块配置信心。
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半导体材料ETF(562590)