□本版撰文信息时报记者张柳静

　　日前，农银理财、中银理财、中邮理财各新增1只个人养老金理财产品，均特别设立了针对个人养老金的专属L类理财份额。这也是自2023年2月份首批个人养老金理财推出以来的第五批产品。至此，个人养老金理财产品总数达到26只。业内人士认为，个人养老金理财产品兼具中低风险和最短持有期限的特点，能够鼓励长期投资并提高投资组合的稳定性。在市场表现方面，其认购规模和投资者数量也在稳步增长。

　　个人养老金理财产品再扩容

　　“个人养老金理财产品兼具中低风险和最短持有期限的特点，其扩容现象也说明养老理财市场正在快速发展。”业内分析人士认为，未来，养老理财产品的需求或将进一步增加。此外，随着个人养老投资意识的提高，投资者对养老理财产品的认可度也会不断提高。养老理财市场将呈现不断扩大的趋势。

　　具体来看，此次“上新”的产品分别为：“农银理财农银顺心·灵动540天固定收益类人民币理财产品”“中银理财‘福’（5年）最短持有期固收增强理财产品”“中邮理财添颐·鸿元最短持有365天1号人民币理财产品”。其中，两只为固收类产品，一只为混合类产品，且均设置最短持有期限，以鼓励长期投资。

　　记者看到，“中邮理财添颐·鸿元最短持有365天1号人民币理财产品”需持有期限最短，业绩比较基准（年化）为2.3%~4.3%，成立日为7月17日。“中银理财‘福’（5年）最短持有期固收增强理财产品”需持有期限最长，业绩比较基准（年化）相对较高，为3.50%~5.50%。

　　值得注意的是，此次新增的三只产品中，中银理财、中邮理财均对产品给予费率优惠。中邮理财表示，产品享受手续费和税收双重优惠，产品综合费率较非养老金产品降低0.5个百分点，不收取超额业绩报酬。中银理财表示，产品L类份额（单独为个人养老金账户设置的份额）7月11日起固定管理费、销售服务费费率均由0.1%降至0.05%。

　　近八成产品年化收益超3%

　　从披露的业绩来看，今年上半年，23只（不包含最新推出的3只）个人养老金理财产品中有18只产品的年化收益在3%以上，占比高达78%。农银理财综合表现最好，4只产品年化收益率均在4%以上，其中“农银理财农银同心灵动360天”成立以来年化收益率更是达到了5.57%。

　　这样的业绩表现也吸引了不少投资者。中国理财网数据显示，2023年2月首批个人养老金理财产品推出以来，理财登记中心已支持包含建信理财在内的6家理财公司发行个人养老金理财产品，投资者累计购买金额超47亿元。而在2023年12月，个人养老金理财规模还仅为12亿元，也就是说在半年多时间里，个人养老金理财产品规模增加了近三倍。

　　记者了解到，对于选择个人养老金理财产品的投资者而言，稳健是首要需求。有业内人士称，大部分客户把“稳健”作为主要追求目标，因此可以主推固收类产品，设置中长期运作期限，优选配置货币市场工具、政策性银行债、中高等级信用债等风险相对较低的资产，严控产品风险，注重回撤控制，避免净值大起大落影响投资者持有体验。

　　“重点在于围绕降低组合的波动、提升产品的风险调整后收益来确定投资策略。包括审慎管理产品的杠杆率；跨市场、跨行业、多主题分散投资；稳健收益资产打底，不低于80%投资低风险的利率债、高等级信用债，以此积累安全垫等。”中央财经大学证券期货研究所研究员杨海平分析称。

　　个人养老金理财产品投资TIPS

　　个人养老金理财产品是由个人自愿参加，通过申请账户、缴费、购买金融产品的方式来积累养老资金的一种制度安排。这些理财产品本身在安全性和稳定性方面具有一定的保障，但购买时仍需根据自身风险偏好进行选择。

　　目前来看，个人养老金理财产品投资的基础资产同多数普通理财产品一样，以货币市场工具、债券、股票等标准化资产为主。虽然个人养老金理财产品本身具有一定的安全保障，但投资者在购买时仍应充分了解产品的风险等级、投资方向等信息，以便做出明智的投资决策。

　　对此，有业内人士建议：“一是选择有实力、信誉良好的投资机构和产品；二是根据自己的风险承受能力和投资目标选择合适的产品；三是做好资产配置，分散投资风险；四是定期评估投资组合的表现，适时调整。”

　　总之，个人养老金理财产品是一种安全可靠且灵活多样的养老资金积累方式。不过，投资者在购买时仍需谨慎评估自身风险承受能力和产品特性，以确保做出符合自身情况的理性选择。