导读：①目前国产化逻辑有望于盘中持续演绎，半导体板块仍有望延续上周的领涨低位；②“微软蓝屏”引发全球“大宕机”事件的发酵，国产化软件或有望迎来补涨；③轨交设备（铁改）方向或存预期差

　　7月22日 10:40

　　开盘第一个小时，市场分化加剧，红利股高位集体补跌，其中陕西煤业、中国神华、中国石油、中国海油、长江电力等个股放量下跌。而另一方面，智能驾驶概念股反复活跃，大众交通、金龙汽车等人气股再度涨停。半导体板块反复活跃，上海贝岭再涨超7%，创2年新高。国民技术20CM涨停、士兰微、纳芯微、利扬芯片等个股涨幅居前。此外，风电、光伏、医药等超跌方向延续反弹态势，整体而言，市场热点发生一定的高低切换。

　　7月22日 9:10

　　上周五市场整体呈现探底回升走势，三大指数最终全线收红。并盘中市场承接动能趋强，一方面随着A股股票型宽基ETF规模不断创新高，目前沪深300走出了9连阳；另一方面，随着热点的不断轮动，越来越多低位个股的趋势得以扭转。市场的重心成缓步上移之势，接下来有望再度调整3000点附近的压力关口，届时能否带量将其有效站上便是本周盘面所需关注的重点。

　　从近期的盘面上来看，国产化浪潮逐步成短线市场共识度最高的方向。而从细分板块而言，半导体成为当仁不让的领涨板块。首先是上周而寒武纪放量涨停成功激活板块整体的人气，而上海贝岭的二连板更是带动半导体产业链短期迎来一次爆发。预计本周半导体产业链大概率有望延续强势，盘中多留意趋势容量核心分歧低吸机会。

　　此外，“微软蓝屏”引发全球“大宕机”事件也于周末持续发酵，让市场意识到网络安全的重要性。预计对于国产化的炒作或将延伸至操作系统、鸿蒙软件、数据安全等细分软件方向，仍可相关个股的补涨机会。但需注意的是，由于软件端的行业基本面仍存瑕疵，所以预计这一方向或更偏向于短线题材的炒作模式。

　　轨交设备方向也于上周五盘中走强，主要是炒作的是以后铁路和运营分离的预期，那么届时铁路货运物流相关是最主要的受益方，因此周五下午物流概念也也在盘中有所发酵。相较于万众瞩目的半导体产业链，该题材或仍具一定的预期差优势，那么今日能否进一步加强同样也是值得关注的重点。

　　智能驾驶概念目前仍处于高位分歧阶段，上周五的尾盘由于受到北汽蓝谷闪崩的影响，与整车相关的部分后排股遭遇提前补跌。以大众交通为代表的前排标的仍维持着相对强势。可见资金对于该题材并没有完全抛弃，后续有望与半导体等热门板块继续轮动上行。故在板块整体仍回流预期下，重点留意前排核心标的的回调低吸机会。