因一宗8亿的收购,沈阳富豪郑广文走到台前。
“正在筹划收购北京亦盛精密,拟从产品、客户、技术实现业务协同。”7月18日的投资者关系活动上,郑的团队证实。
4天前,郑广文掌舵的富创精密称,拟以现金方式,收购亦盛精密100%股权,资金来源为自有资金及自筹资金。
两家公司的实控人,均为郑。
交易金额,预计不超8亿元,但亦盛精密的所有者权益约6287万元,且未盈利,收购溢价颇高。
郑老板的资本腾挪,脚步不停。
关联交易
郑广文的两家“精密”,业务协同多。
富创精密,创立于沈阳,在圈内颇有名气,能为7纳米工艺制程半导体设备,批量提供精密零部件,目前市值约122亿元。
北京亦盛精密,主要做非金属和金属半导体零部件产品,客户主要为国内12英寸晶圆厂。
完成这笔收购之后,富创精密可以补上一块空白——非金属零部件技术,更好地输出成套产品。其客户范围也拓宽了,切入后装市场。
去年,两家的关联交易金额,超2000万元,后续仍有大量在手订单需要交付。
“本次交易有利于减少关联交易,理顺标的公司与富创精密的业务链条,降低沟通成本。”富创精密表示。
看起来,一切顺理成章。外界的疑虑在于,此举是否有大股东变相套现之嫌。
富创精密于2022年10月登陆科创板,上市未满3年,郑广文手头的股份,处于限售期。同时,他及其控制的沈阳先进,合计持有亦盛精密约82%股权。
由于是纯现金交易,若收购顺利,大股东有可能提前获得大笔资金。
郑广文股权被冻结、质押,刚发出预警信号。
据6月下旬的公告,郑广文得知,其持有的沈阳先进股权被冻结,原因系涉及北京市监察委员会要求,协助调查某事项。冻结期限自2024年6月6日起,长达一年。
沈阳先进为富创精密第一大股东,郑广文被冻结8.03%股权。另外,郑持有沈阳先进约8.11%的股权被质押。
若郑失去相关股权,且又无增持等措施,可能失去对上市公司的控制权。
应对可能到来的危机,需要钱。
值得一提的是,沈阳先进的股权质押,涉及3亿元借款总额,其中的2个亿,用于回购亦盛精密股权。
稀缺龙头
在芯片领域,郑广文做得风生水起,其坐拥两家上市公司的可观股权。
截至6月20日,郑还通过沈阳先进,持有芯源微约1453万股股份,对应市值15亿元。
芯源微为“半导体光刻设备第一股”,是富创精密的兄弟企业,郑广文曾是其实控人。
由于股权转让稀释,郑广文失去控制权,芯源微至今无实控人。目前,他系芯源微董事之一。
在他一手搭建的商业王国里,富创精密是份量最重的作品。
通俗点说,大众熟悉的光刻机,里面核心的基础零部件,富创全都能造。包含光刻机在内的半导体所有前道设备,富创的产品全能覆盖。
其服务的客户,既有东京电子、ASML等海外半导体设备龙头,也包括北方华创、中微公司等国内头部企业。
“在这个领域,没有哪个国家能卡我们脖子,甚至我们还可以悄悄地‘卡’其他国家一下。”郑广文说。
很难想象,19年前,这位大佬第一次听说“半导体”,还以为是收音机。
在创办富创精密之前,郑广文干的是汽车贸易。
这位毕业于吉林工业大学(现吉林大学)的工科生,于90年代创业,经商极有天分,没几年就成了沈阳最大4S店的老板,日进斗金。
转身做高端精密制造,郑广文赶上天时、地利、人和,公司快速发展,因稀缺性强,备受关注。
两年前上市时,富创精密超募18亿元,发行市盈率195倍。
“一个产业,核心制造母机非常重要,掌握了制造母机,就掌握了这个产业的命运。制造母机的上游,就是核心零部件。”郑广文说。
大步扩产
推动并购交易时,郑广文团队也在不断释放信心。
6月,富创精密收到上交所关于2023年报的问询函,公司火速举行沟通会,强调经营正常。
“在手订单充足,下游需求旺盛,可以支撑未来三个月的生产。”高管层表示。
7月初,郑广文谈及公司发展,称在核心技术、核心产品上,前些年已做好长远布局,眼下,“我们扩充产能,正在迎接中国半导体装备的千亿元时代。”
其发话的背景,在于国产替代深入推进,国内设备厂商的零部件本土化需求迫切。
例如,富创精密的客户中微公司,其刻蚀机的零部件国产化率,能达到约60%。
新形势下,公司市场重心倾斜。来自中国内地的收入占比,从2021年的不到四成,提升至去年的七成。
郑广文积极扩产,将产品导入国内设备大厂。
按规划,国内将形成沈阳、南通、北京三大生产基地。其中,沈阳产能规划15亿-20亿元,南通、北京单工厂计划产能20亿元。
南通工厂公司的募投项目,主要服务长三角客户,5月结项,产能处于爬坡状态;北京工厂主要服务北方客户。三大工厂全部达产后,预计具备60亿至70亿产能。
海外的进度,郑广文也没落下。
其在新加坡、美国投资建厂,公司称,“预计全年海外市场处于乐观状态。”
去年,郑广文下了个判断,集成电路产业,未来一定会为中国人所有,大约需要十年时间。
业绩势头向上。
7月17日,富创精密披露业绩预告,1-6月,营收、净利润双双增长,其中扣非净利润同比猛增3至4倍。
前景广阔,但当下,他得先完成眼前的交易。