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发表于 2024-07-22 23:18:50 股吧网页版
百亿基金经理丘栋荣离任 中庚基金如何应变?
来源:国际金融报

  百亿级基金经理丘栋荣的离任引起了市场的广泛关注。

  7月21日,中庚基金发布公告称,丘栋荣因个人原因自2024年7月19日起卸任中庚价值领航等5只产品的基金经理,同时不再担任中庚基金副总经理等职务。

  二季度末,中庚基金旗下共有6只基金,管理规模189.72亿元,其中5只为丘栋荣管理。

  其实,早在4月底就有丘栋荣将离职的传闻。丘栋荣作为中庚基金的“台柱子”,管理规模占比近八成,其卸任的传闻也引发了大规模的赎回,所管产品在二季度遭净赎回超过25亿份。

  对于中小基金公司,流量基金经理的离任无疑是一个严峻的挑战。新任基金经理能否获佳绩,赢得投资者的信任,也成为基民关注的焦点。

“顶梁柱”离任

  根据中庚基金发布的公告,丘栋荣因个人原因于7月19日起卸任所管的中庚价值领航混合、中庚小盘价值股票、中庚价值灵动灵活配置、中庚价值品质一年持有、中庚港股通价值股票5只基金的基金经理职务。

  同时,丘栋荣也因个人原因离任公司副总经理。

  公开资料显示,丘栋荣于2010年9月加入汇丰晋信基金,历任股票行业研究员、高级研究员、股票投资部总监、总经理助理。2015年11月加入中庚基金,任副总经理兼首席投资官。

  丘栋荣是中庚基金的“顶梁柱”,其二季度末管理规模147.09亿元,占公司管理规模的77.53%。二季度末,中庚基金旗下共有6只基金,管理规模189.72亿元,其中5只为丘栋荣管理。

  丘栋荣于2021年二季度末跻身百亿基金经理行业,在2023年一季度末管理规模突破300亿元,达到了巅峰后其管理规模开始下滑。

  作为价值投资基金经理的典型代表之一,丘栋荣任职基金经理以来一直坚守低估值价值投资策略。Choice数据显示,丘栋荣基金经理年限8.84年,几何平均年化收益率16.39%。

  中庚基金成立于2015年11月,是一家个人系公募,公司的实际控制人孟辉持有公司33.24%的股权。丘栋荣为中庚基金第四大股东,持股比例9.73%。

  中庚基金方面对丘栋荣任职期间做出的卓越贡献表示衷心感谢,并感谢其中庚基金低估值价值投资策略体系从构建到完善给予的宝贵付出。

  对于基金经理离职后的影响,财经评论员郭施亮认为,自带流量的明星基金经理离职,对产品影响更明显。不过,最主要的是做好基金经理的交接工作,如果因基金经理离职而引发了基金投资风格的显著改变,那么可能会加快基金的客户流失,不利于基金的持续性发展。

引发大额赎回

  其实,早在4月底就有丘栋荣将离职的传闻。

  中庚基金于5月11日发布公告称,丘栋荣管理的中庚价值品质一年持有、中庚价值领航分别增聘吴承根、刘晟为基金经理。

  此次增聘后,丘栋荣单独管理的产品只剩中庚小盘价值股票、中庚港股通价值股票2只基金。随后,丘栋荣离任的传言沸沸扬扬。

  丘栋荣于7月19日正式离任后,陈涛和孙潇则分别接任中庚小盘价值、中庚港股通价值的基金经理。

  丘栋荣作为中庚基金的“台柱子”,管理规模占比近八成,卸任的传闻也引发了大规模的赎回。

  中庚基金二季报显示,丘栋荣在管的5只产品,除中庚港股通价值因处在封闭期,无法申赎,其余4只基金皆出现了大幅净赎回。

  中庚价值领航、中庚小盘价值、中庚价值品质一年持有、中庚价值灵动灵活配置在二季度净赎回份额分别为10.36亿份、9.07亿份、6.42亿份、2.1亿份,上述4只基金合计遭净赎回超过25亿份。二季度,丘栋荣所管基金累计缩水超过50亿元。

  上述净赎回份额较高的产品,机构投资者占比也较高。根据2023年年报数据,中庚价值领航机构投资者比例45.24%、中庚小盘价值机构投资者持有比例达49.3%。

  “短期的变化不会影响基金投资策略的执行,新任基金经理会一如既往遵循底层统一的低估值价值投资策略、并结合产品自身风格定位,坚定做到‘策略不漂移、风格不变形’。与此同时,我们始终以满足投资者真实投资需求为唯一目标的初心也坚定如磐。”中庚基金在致投资者的一封信中指出。

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