昨日，沪指在银行、酿酒等板块的拖累下弱势下探，盘中一度跌超1%；而小盘股走势活跃，万得微盘股指数涨超1%。截至收盘，沪指跌0.61%报2964.22点，深证成指跌0.38%报8869.82点，创业板指微跌0.09%报1723.91点，科创50指数涨0.34%，万得微盘股指数涨1.55%；两市合计成交6565亿元，成交额较上一交易日小幅萎缩。行业方面，网络安全、信创、操作系统、大数据概念集体走高，物流、军工、医药、半导体、券商等板块上扬，银行、酿酒、食品饮料、煤炭、有色、电力、石油等板块走弱。

　　东吴证券指出，央行降息释放新的宽松信号，对资本市场带来提振。但当前市场情绪和信心依旧不够，如果反弹量能依旧不能放出来，还是要注意在3000点附近大盘是否会有进一步的反复。

　　今日投资机会解析

　　国内AI算力加速关注算力与网络产业链

　　今年以来，云厂商和运营商持续加大AI算力投入。三大运营商最近一期AI服务器集采规模分别约190亿元、80亿元、40亿元，规模超预期，且以国产AI芯片的设备为主。2023年下半年以来，工信部和国资委均提出了加快算力建设的目标，各地智算中心在政策+需求双重驱动下加速推进。

　　中信证券表示，在需求爆发、政策支持和国产厂商技术进步的支撑下，国产的AI算力与网络设备产业链有望迎高速发展。建议重点关注国产交换机及芯片、高速连接器、光模块、AIDC、液冷等产业链机会。

　　多因素推动国内外大储需求持续上行

　　据悉，国内外大储景气度持续上行，主要得益于政策支持、成本下降、新能源调节需求和电网建设需求等因素的影响。海外来看，美国IRA法案通过补贴支持储能项目的建设；大储系统的成本也从之前的150美元/MWh下降到现在的不足100美元/MWh；同时发达国家电网陈旧和亚非拉国家电网建设需求较大也增加了储能的需求；叠加美联储降息预期所带来的资金成本下降，海外大储市场保持了较高的景气度。国内来看，近期内蒙古也发布政策支持新型储能的建设，积极推动电源侧和电网侧储能的发展，同时发展构网型储能；国内大规模的新能源装机也带来了明确的储能需求；电力市场化改革的推进也为储能发展创造了空间；根据北极星储能网中标价格数据，目前国内储能系统价格低于0.5元/Wh；在多重利好因素下，国内大储装机有望超预期。

　　中信证券指出，全球用电量的增长和新能源大幅并网带来全球储能配置的刚性需求，行业长期空间广阔。发达经济体面临电网老旧、阻塞及扩容问题，新兴经济体对电网建设与支撑的需求刚性，叠加政策支持、成本下降、降息预期等积极因素，全球大型储能有望保持较高的景气度。而国内外市场的高景气度也带动了企业出货量的增加，其中进入壁垒比较高的海外市场对企业的盈利影响更大。建议关注海外出货占比较高的系统集成商、PCS和温控厂家等。

　　L4级自动驾驶渐近传感器清洗有望迈入标配化

　　伴随汽车自动驾驶等级提升，单车传感器用量更多，传感器清洗的需求将会更旺盛。在中央及地方自动驾驶相关政策不断推动下，以Robotaxi为代表的L4级自动驾驶车辆登场，将推升传感器清洗市场需求。

　　国金证券指出，在政策、技术等核心因素驱动下，智能汽车的渗透率将快速提升，催生传感器清洗产品需求，Robotaxi和无人配送小车正处于规模化运营的拐点，后续这两个行业传感器清洗将会成为标配。预测2030年全球传感器清洗产品市场空间将达约358.5亿元。目前行业尚处于0-1阶段，建议关注先发公司经纬恒润等。

　　其他影响市场的消息

　　国家数据局：进一步推动数据要素市场化配置改革

　　国家数据局局长刘烈宏7月22日在国新办举行的新闻发布会上表示，国家数据局将进一步推动数据要素市场化配置改革，统筹数字中国、数字经济和数字社会规划和建设，加快发展新质生产力，加快推进实体经济和数字经济深度融合，加快培育全国一体化数据市场，为中国式现代化建设贡献数据力量。

　　谈及“东数西算”工程，国家数据局数字科技和基础设施建设司司长杜巍表示，到2025年底，国家枢纽节点地区各类新增算力占全国新增算力的60%以上；国家枢纽节点新建数据中心绿电占比超过80%等。下一步，将会同有关部门和地方，以算力高质量发展赋能经济高质量发展为主线，加快推动全国一体化算力网建设。

　　五部门发文加快发展节水产业

　　7月22日，国家发展改革委、水利部、工信部、住房城乡建设部、农业农村部五部门联合发布了《关于加快发展节水产业的指导意见》。其中提出，计划到2027年，节水产业规模达到万亿，培育形成一批“专精特新”小巨人企业，初步建立以企业为主体、市场为导向、创新为动力、产学研用相结合的节水产业发展格局。到2035年，培育一批百亿级龙头企业，节水技术工艺、产品装备制造和管理服务达到世界先进水平，节水型生产生活方式全面形成。

　　7月105款国产网络游戏获批

　　7月22日，国家新闻出版署发布了7月国产网络游戏审批的相关信息，共105款游戏获批，其中申报的休闲益智类项目共有40款游戏，涉及客户端游戏13款，网页游戏3款。

　　我国客车出口量连续6个月正增长

　　今年以来，我国客车出口延续高增长态势，上半年，客车出口量连续6个月同比正增长，其中5月和6月连续两个月出口超过5000辆。数据显示，2024年上半年，我国出口销售大、中、轻型客车共计27551辆，同比增幅达到39.36%。业内人士认为，客车“出海”已经成为许多客车企业业绩增长第二曲线，其中新能源客车海外需求旺盛，出口前景广阔。

　　上汽集团向欧委会听证会提交反补贴初裁抗辩意见

　　7月19日，应上汽集团要求，欧委会在布鲁塞尔欧盟总部召开反补贴调查专题听证会，上汽集团向欧委会提交反补贴初裁抗辩意见，积极维护自身合法权益。预计欧委会将于11月2日做出最终裁定，针对欧委会不公平、不合理、不合法的初裁认定，上汽集团将保留采取进一步法律措施的权利。上汽集团合作和法律事务部高级总监郁骏参加欧盟反补贴调查专题听证会，并向欧委会提交反补贴初裁抗辩意见。

　　校对：杨舒欣