7月21日,港股大盘探底回升,在部分科技、生物医药权重股拉升的带动下,恒指上升1.3%或218点,收报17,635点;恒生科技指数升2.1%或74点,收报3,610点。升势下大市成交额仅934亿港元,显示交投以存量资金轮动为主,港股通净流入37亿港元。
盘面上,资讯科技、医疗保健、公用事业涨幅靠前。
科网巨头美团(3690 HK)、腾讯(700 HK)分别上升3.2%、2.5%。
CXO板块涨幅靠前,康龙化成(3759 HK)受业绩盈喜提振涨超7%,药明生物(2269 HK)、泰格医药(3347 HK)均涨近4%。
央行于昨日下调7天逆回购操作利率和7月LPR10个基点,释放进一步加强逆周期调节的信号。一方面美联储大概率9月开启降息,国内外货币政策差预期收敛,打开中国央行降息空间;另一方面,二季度经济增长数据偏弱,稳增长压力加大,亟需进一步宽货币提振信心。
中泰国际表示,当前恒指下跌继续靠近今年4月下旬指数上攻的支撑点,估值吸引度及沽空比率持续上升,消息面边际利好容易催化港股短期反弹。
但当前“特朗普回归”、“拜登退选”等政治不确定性上升,不利于港股风险偏好改善。日元走强导致套息交易逆转,港股流动性跟随海外风险资产承压。港股后续持续性升势的关键在于更多基本面数据转强。
宏观动态:2024年上半年财政税收收入同比下降5.6%,其中增值税、企业所得税、个人所得税分别同比下滑5.6%、5.5%和5.7%,消费税同比增长6.8%。延续下滑趋势的增值税和所得税为央地共享,央地分配比例基本为评分,而同比增长消费税为中央税种,在地方财政支出不减和化债压力背景下,优化央地事权财权、扩大地方税源的重要性凸显。
7月21日发布的二十届三中全会《决定》明确提出消费税征收环节后移和下划地方,部分税收收入和非税收入的管理权限也将下沉至地方。
行业动态:消费板块,九毛九(9922 HK)发布盈利预警,预期公司上半年净利润同比下跌69.8%。受利润低于预期影响,股价单日下跌10.2%,创一年新低。受餐饮业消费疲弱影响,同业海底捞(6862 HK)自5月中起也持续下滑。
电动车板块,蔚小理分别上涨0.4%-3.8%,华晨中国(1114 HK)上升3.1%。消息面上,乘联会数据显示7月上半月新能源车销量同环比均稳健增长,新能源车渗透率接近50%。
据最新披露信息,巴菲特已经将比亚迪(1211 HK)的持股减至4.94%,未来再减持无需披露。比亚迪年初至今上涨17.4%,相信市场已经消化巴菲特将持续减持的消息。
医药方面,恒生医疗保健指数上涨2.05%,涨幅跑赢恒生指数0.8个百分点。创新药行业龙头石药(1093 HK)、中生(1177 HK)、康方(9926 HK)、君实(1877 HK)、翰森(3692 HK)、信达(1801 HK)上涨1.0%-4.07%。
信达生物宣布,GLP-1受体激动剂玛仕度肽在中国2型糖尿病受试者中开展的III期临床研究(DREAMS-1)达成首要终点和全部关键次要终点,展现出降糖、减重双达标及心血管肾脏代谢指标的综合获益,公司计划近期提交糖尿病适应症上市申请。
在线旅游板块,恒生科技股指数成份股多数上涨,受惠于三中全会要求优化文化服务和文化产品供给机制,构建更有效力的国际传播体系等消息,携程网(9961 HK)上涨5.11%。
光伏板块,昨日信义能源(3868 HK)下跌4.0%。消息面上,公司公布盈警,预计2024年上半年纯利同比下跌25%-35%,因为
(一)电网消纳量限制导致电力销售收入减少;(二)收购新太阳能发电场项目后折旧费用增加;(三)汇兑损失。
加密货币ETF方面,昨日加密货币ETF明显上升,港股现货比特币ETF及以太币ETF分别上涨约5.5%及2.0%。近日比特币及以太币分别由64,000美元及3,400美元上升至68,000美元及3,500水平。
消息面上,上周末特朗普积极展开总统竞选宣传活动,对应“特朗普交易”(Trump-trade)投资概念,增强加密货币市场信心。即使拜登宣布退选,市场信心没受大影响,加密货币仍在高位获得水平。
此外,已倒闭的加密货币交易商Mt. Gox已经偿还约65%债权人的欠款。另一方面,23日美股以太币ETF将上市,或提升港股加密货币ETF投资情绪。