要闻精选

　　1、根据洛图科技(RUNTO)最新发布的《中国大陆显示器出口市场月度快报》数据显示，2024年上半年，中国大陆通用显示器（不含车载和航空等）的总出口量为4966万台，同比增长13%；出口额为393亿元，同比增长23%。向北美地区出口的通用显示器占到总出口量的29%，达到1441万台，同比增长13%；出口额约为121亿元，同比增长19%。

　　2、海6月电网单月发电量为104.97亿千瓦时，其中，清洁能源单月发电量为100.58亿千瓦时，清洁能源发电量占比为95.82%，这也是青海首次实现单月发电量和清洁能源单月发电量超100亿千瓦时。

　　3、能源化工产业链碳足迹联盟成立大会在北京召开。这是中国能源化工领域首个聚焦于碳足迹的联盟，由中国石化联合中国石油、中国海油、国家管网、国家能源集团、中国中化、万华化学、浙江石化等8家企业共同发起。到2027年，初步建立产品碳足迹管理体系、推动形成约20个重点产品碳足迹核算规则标准，助力行业碳减排。

　　4、天桥脑科学研究院与BCI协会（BCI Society）宣布，双方将于今年12月6日和7日在中国上海合作举办BCI Society & Chen Institute Joint BCI Meeting，标志着这一全球脑机接口领域顶级学术会议创办25年后首次落户亚洲。

　　5、乘联会数据显示，7月1-21日，乘用车新能源市场零售46.1万辆，同比去年同期增长26%，较上月同期下降2%，今年以来累计零售457.4万辆，同比增长32%；7月1-21日，全国乘用车厂商新能源批发43.7万辆，同比去年同期增长11%，较上月同期下降14%，今年以来累计批发505.7万辆，同比增长28%。

　　重大事件

　　我国载人登月火箭取得新突破

　　从中国航天科技集团六院获悉，未来将用于载人登月的新一代载人运载火箭，其三级液氢液氧发动机近日完成了高空模拟环境长程试验，验证了该发动机在太空中长时间工作的可行性，试验取得圆满成功。此次试验在我国新建成的垂直高空模拟试验台完成。这是我国首个垂直高空模拟试验台，由载人航天工程支持、中国航天科技集团六院101所设计建设，是目前国际上试验时间最长的氢氧发动机高空模拟试验台，将大幅提升我国液体火箭发动机高空模拟试验能力。

　　点评：今年以来，国内商业航天成果频出，根据《政府工作报告》，伴随“航天强国”已经进入到建设落地阶段，2024年，我国有望落地更多支持航天产业发展的政策，向航天产业倾斜相对更多的资源。天风证券指出，当前我国商业航天或将迎来了重要的发展机遇期，我国商业卫星产业发展或将进一步加速，火箭发射能力或将日渐提高，同时卫星发射成本及卫星建造成本或将进一步降低，低成本卫星制造产业链有望优先受益。

　　上海沪工的航天业务板块由两部分构成，华宇科技为航天装备制造平台、沪航卫星科技为卫星业务平台，公司具备专业的商业卫星AIT生产能力，可同时装配多颗50KG以下的商业卫星。

　　航天智装子公司轩宇空间的宇航级芯片主要应用于航天领域。

　　魅族第二代AR眼镜曝光，支持车联网一体互联和AI多模态识别

　　据媒体报道，魅族第二代AR眼镜于近日曝光。新品有几大特点，包括：近视一体化方案、AI多模态识别和车联网一体互联等。而在7月19日新一期的“miaVerse在线沙龙”中，星纪魅族集团高级副总裁、XR事业部总裁卢勇围绕“AI眼镜未来的演进方向”进行了主题分享，深入解读智能眼镜的前沿趋势以及星纪魅族在智能眼镜方面的创新成果。

　　点评：智能眼镜一直是个百万量级的小众产品，23年9月Meta和雷朋的第二代产品Meta Ray-Ban横空出世，并于24年4月推出AI功能。此外，Meta计划于24年9月25日展示首款智能AR眼镜，苹果预计在26年后推出AR眼镜，且目前正致力于将Apple intelligence引入Vision pro。据Statista，2023年全球眼镜出货量达10亿副，伴随AI加成，未来行业有望突破千万级销量。

　　伟时电子提供VR眼镜背光显示模组，公司还是Meta的间接供应商。

　　博士眼镜是眼镜零售行业龙头，与雷鸟创新达成战略合作并成立联合实验室，围绕人体佩戴工学，光波导AR眼镜的近视解决方案进行研发攻关，探索近视镜片与光波导AR眼镜的最佳融合方案。公司还是华为智能眼镜产品在线上线下眼镜零售渠道的重要合作伙伴。

　　AI服务器高集成度趋势下高速铜缆连接迎来需求增量

　　摩根士丹利报告指出，英伟达GB200的能见度提高，Blackwell需求在2025年将更强劲，台积电在2025年的CoWoS先进封装产能可能倍增，以满足强劲需求。大摩预估，若以NVL36机柜为计算单位，GB200的2025年整体需求将提高到接近6-7万台。

　　点评：为了保障传输效率以及高计算量和吞吐率带来的能耗问题，英伟达在GB200 NVL72中采用5000根铜缆（共计2英里长）连接GPU，并且采用液冷冷却设计，使得整体成本和能耗降低25倍。中信建投研报指出，无源DAC作为电通信的主要解决方案其不包含光电转换器模块，具有很高的成本效益和运营可靠性，成为实现短距离传输的优秀解决方案。目前的铜缆已经实现224G以太网Serdes高速通信技术升级，短距离性价比突出，合理假设下测算，英伟达NVL72/36服务器带来的增量铜缆市场空间超过70亿人民币。在AI服务器高集成度的趋势下，铜连接或成为AI服务器的重要组成。

　　沃尔核材的高速通信线广泛应用于数据中心、服务器、交换机/工业路由器等的数据信号传输，具备低功耗、高性价比、高速率等优势。目前，公司的高速通信线订单需求量持续增长，公司已在布局高速通信线的产能安排，产能有了较大的提升。

　　立讯精密深入布局AI算力服务器中的光连接、铜缆连接、电源、热管理等核心零部件产品，与通讯领域海内、外客户长期保持稳定的合作关系。

　　自动驾驶独角兽小马智行赴美IPO

　　据媒体报道，自动驾驶领域独角兽企业小马智行或最快于今年9月赴美IPO，目前已寻得有明确IPO投资意向的机构投资者。据悉，小马智行成立于2016年，主要业务包括自动驾驶出行服务、自动驾驶卡车和乘用车智能驾驶等。公司在全球范围内设有研发中心，包括硅谷、北京、上海、广州和深圳等地，并已获得中美多地自动驾驶测试和运营资质与牌照。

　　点评：Robotaxi商业化拐点已至，中美为行业第一梯队。Robotaxi提供L4-L5的自动驾驶服务，实现自动驾驶+共享出行的结合，能够实现高安全性，降本路径清晰，有望打开远期市场空间。海外特斯拉引领产业化进程，特斯拉高阶智驾技术端不断突破，FSD V12已实现“端到端自动驾驶”，Robotaxi将于10月发布，成为板块潜在催化因素。

　　中通客车开发的智能驾驶公交车，目前已在特定区域开放道路实现了示范运行，公司曾于2020年完成了中通新一代L4级智能驾驶客车开发。

　　永安行已经取得《网络预约出租汽车经营许可证》，公司曾于2020年表示已经成立无人驾驶车项目的子公司，产品技术正在进行深化设计，样品即将进行测试，一旦条件成熟，将开展区域化的商业化运行。

　　公告精选

　　杭钢股份：子公司拟3.74亿元投建算力服务采购项目

　　平煤股份：上半年原煤产量1420.82万吨同比下降7.56%

　　环旭电子：上半年净利润7.84亿元同比增长2.23%

　　华森制药：经营范围新增“网络与信息安全软件开发”等是为了数字化转型

　　北斗星通：公司在国内智驾方向市场占有率约为30%

　　中国银行：为沙特国家电力公司独家牵头筹组20亿美元银团贷款

　　南京公用：客运产业涉及出租车汽车运营、城市公交车运营等

　　固特异拟9.05亿美元将非公路轮胎业务售予横滨橡胶

　　现代投资：拟4458万元参设芜湖信石信泽基金

　　汉钟精机：上半年净利润4.53亿元同比增长24.02%

　　井松智能：AGV小车已经在工业、仓储、物流等多个领域展现出强大的效能