光伏

　　今日光伏板块迎来全线爆发。昱能科技、通灵股份、禾迈股份等涨超10%，欧晶科技涨停，福斯特、福莱特、安彩高科、清源股份等多股大涨。

　　行业消息上，中国光伏行业协会于7月24日发布了《关于进一步提升光伏电池效率计量测试能力的倡议》。据协会介绍，近年来，随着我国光伏行业技术的快速进步，TOPCon、HJT、xBC等n型高效电池技术的推进速度逐步加快，但在技术推进过程中，由于受电池结构和工艺差别、各家测试装置不同、标准电池溯源机构差异、电池电容效应等因素影响，准确测量电池效率的难度增大，各家测试机构数据偏差也较大，长此以往，将影响国家相关行业管理政策的制修订、不同技术之间的公平竞争以及我国光伏电池测试效率值的国际公信力。

　　另外光伏行业2024年上半年发展回顾与下半年形势展望研讨会上，光伏行业协会名誉理事长表示，光伏行业调整宜重宜快，鼓励企业兼并重组。

　　华泰证券研报表示，2019年以来，随着欧美印等本土保护政策，海外光伏本地产能建设需求进一步打开设备出海空间。“全球造”背景下，建议关注光伏设备头部企业出海机会。

　　太平洋证券认为，光伏大底部逐步清晰，重视龙头海外拓展：1.重视光伏大底部布局机会。目前中上游价格基本筑底，企业持续亏损承压，中尾部料企离场风险加剧；主产业链有望在2024年下半年实现深度出清，供需有望在2025年实现初步重塑。2.产能走出去进入新阶段：重视中东等市场。产能出海是新一轮周期争夺海外市占率的关键。

　　建议重点跟踪：福斯特、德业股份

　　福斯特（603806）：公司的主营业务为太阳能电池胶膜、太阳能电池背板的研发、生产和销售。公司的主要产品为光伏胶膜、光伏背板、电子材料感光干膜。公司是全球光伏封装材料EVA胶膜和PO胶膜的龙头,EVA胶膜全球市占率近50%；公司主导产品光伏封装胶膜和背板是太阳能电池组件关键封装材料。感光干膜是PCB/FPC制造时用于线路图形转移的重要耗材，又称干膜光刻胶，公司已经完成了酸蚀、电镀及LDI主要市场系列的全覆盖，达到国内领先水平。

　　德业股份（605117)：公司全面覆盖储能、组串、微型逆变器产品矩阵，是行业内少见的实现三类产品协同增长的逆变器企业；户用储能逆变器为公司竞争力较强的产品之一，在东南亚、南非等新兴市场实力突出。2023年，公司实现营收74.80亿元，同比增长26%；归母净利润17.91亿元，同比增长18%。2024年第一季度，公司实现营收18.8亿元，同/环比变化分别为-10%/+63%；归母净利润4.33亿元，同/环比变化分别为-26%/+94%，受益于亚非拉户储、组串市场增长，环比大幅改善。

　　（作者：赵玲，执业证书：A0680615040001）