上证报中国证券网讯(何昕怡)8月3日,上海证券交易所发布ETF行业发展报告(2024.6)。报告显示,截至6月底,境内交易所挂牌上市的ETF数量达到967只,总市值达2.48万亿元;沪市共挂牌ETF571只,规模合计18679亿元。
近年来,指数化投资方式越来越受到投资者认可。从2004年第一只ETF成立到2020年ETF规模首次突破万亿,境内ETF市场经历了17年;而到第二个万亿,境内ETF市场仅用了3年时间。
2024年是上交所ETF市场和境内ETF市场成立20周年。业内人士认为,随着新一轮资本市场深化改革各项措施稳步推进,境内指数化投资发展空间广阔,ETF市场正迎来发展机遇期。
境内ETF市场不断扩容
当前,ETF作为市场高效的投资工具与跟踪标的,能够满足市场资产配置和风险管理的需求,正得到越来越多投资者的认可,已成为我国资本市场中不可或缺的重要投资工具。
报告显示,截至6月底,境内交易所挂牌上市的ETF数量达到967只,较2023年底(889只)增长9%,总市值达2.48万亿元,较2023年底(2.05万亿元)增长21%。其中,权益ETF市值达到1.81万亿元,创历史新高,约占A股总市值的2.2%。2024年上半年,非货币ETF净流入额高达4617亿元,约占2023年全年净流入额的八成。
境内ETF新发、持营产品正在持续发力。今年上半年,境内ETF规模增长4309亿元,其中新发产品贡献431亿元的规模增量,占比10%;存量产品规模实现3878亿元的增长,占比90%。
新发产品方面,上半年市场新增87只产品上市,其中69只为股票ETF。存量产品方面,沪深300、上证50、中证500、中证1000等宽基旗舰ETF规模大幅增长,其中易方达、华泰柏瑞沪深300ETF规模增量位居第一、第二,分别为917.57亿元、807.82亿元。
规模持续增长、资金保持净流入的同时,境内ETF产品布局也在日益完善。目前,境内ETF投资标的涵盖股票、债券、货币、商品、境外股票等大类资产。其中股票ETF规模1.81万亿元,占比73%;跨境ETF规模3166亿元,占比13%;货币ETF规模1859亿元,占比8%;债券ETF规模1095亿元,占比4%;商品ETF规模527亿元,占比2%。
银行、互联网等渠道投资者对ETF接受度亦在不断提升,主要通过ETF联接基金参与。截至今年二季度末,境内ETF联接基金规模为4271亿元,较一季度末增长8%,较2023年二季度末增长17%。2024年二季度末,境内ETF联接基金规模约占境内ETF总规模的17%,较一季度末的占比16%进一步提升。
上交所ETF产品体系不断丰富
报告显示,截至6月底,沪市共挂牌ETF571只,规模合计18679亿元,较2023年底分别增长6%、20%。
从上证大盘宽基起步,上交所ETF市场产品数量和规模稳步增长,产品布局日益完善,市场生态不断优化,支持国家战略和实体经济发展、服务居民财富管理和资产配置需求的能力不断提升。
在宽基ETF产品方面,截至6月底,上交所宽基ETF(含指数增强型)132只,规模合计9508亿元,占沪市股票ETF规模的70%,规模较2023年底相比增长47%,实现了对市场重要宽基指数的全覆盖。
在科创ETF产品方面,上交所ETF市场共有科创板相关产品29只,规模合计1519亿元。今年以来,上交所新上市嘉实科创生物医药ETF、南方科创芯片ETF、招商科创50增强ETF,完善了科创板产品体系,引导资金持续投向“硬科技”产业,为新质生产力发展赋能添翼。
在央企ETF产品方面,上交所共有国企、央企主题类ETF产品30只,规模合计455亿元,投资领域涵盖了央企红利、国企“一带一路”、央企创新驱动、央企结构调整、上海国企等。
在绿色主题ETF产品方面,上交所ETF市场共有绿色主题产品43只,规模合计334亿元,既涵盖光伏、新能源汽车、新能源、绿色电力等绿色产业,也囊括长江保护、环交所碳中和、ESG等深度低碳主题。
与此同时,上交所亦不断丰富风险低、收益稳产品,通过丰富红利策略类ETF品种、债券ETF品种来发挥普惠金融作用。截至6月底,上交所共有红利策略类ETF产品20只,规模合计591亿元,较2023年底增长62%;共有债券ETF产品15只,规模合计912亿元,规模实现高速增长,较2023年底增长68%。
值得注意的是,近年来,上交所还将跨境指数化投资作为促进资本市场对外开放的重要抓手,相继推出中日、沪港和沪新ETF互通,开发中韩合编指数产品,推动ETF产品纳入沪港通,运行平稳、反响正面。
ETF行业将呈现五大发展趋势
新“国九条”提出,要建立ETF快速审批通道,推动指数化投资发展。报告认为,2024年下半年,ETF行业将呈现以下五点发展趋势。
一是指数体系更加丰富,指数化投资不断发展。一方面,宽基指数体系将不断丰富,中证、上证、A系列指数协同发展,持续丰富宽基ETF产品布局,为中长期资金入市提供优质投资标的;另一方面,随着市场对策略指数认可度的提高,策略指数ETF将迎来进一步发展,指数增强型、高红利、高股息、低波动、价值、质量等策略ETF层出,丰富投资者选择。
二是做好金融“五篇大文章”,ETF产品体系持续完善。围绕科技自立自强、央企估值回归、绿色环保节能、多层次资本市场建设等概念的ETF产品将持续发展,呈现百花齐放的趋势。
三是落实“科创板八条”,服务新质生产力发展。报告认为,科创板指数和ETF品种将进一步丰富,引导资金持续投向“硬科技”产业和战略新兴产业,服务新质生产力发展。配套机制方面,加快推进科创板ETF纳入基金通平台转让,将科创板ETF纳入盘后固定价格交易机制,提高交易便利性,丰富投资者参与科创板投资渠道,吸引更多中长期资金流入。
四是拓展ETF互联互通,助力资本市场高水平开放。资本市场跨境互联互通机制将进一步拓展优化,推动ETF纳入互联互通标的稳步扩容,在已有ETF互通基础上加深与“一带一路”国家基金市场合作,丰富基金市场跨境合作模式,提升国际化发展能力,助力资本市场高水平制度型开放。
五是ETF配套机制不断完善,构建良好投资生态环境。将通过多项配套机制优化措施,完善境内指数化投资生态;加快推进科创板ETF纳入基金通平台转让,持续研究推动ETF集合申购业务常态化,优化做市商机制、盘后交易机制,充分激发市场活力、营造良好投资生态,吸引更多中长期资金通过ETF入市。