持续调整之后,7月31日A股放量大涨,权益类基金的净值也得到明显修复。
Choice统计数据显示,7月31日,全市场普通股票型基金和偏股混合型基金净值平均涨幅达2.77%和2.56%,超过60只产品单日净值涨幅在5%以上,其中高端制造和医药主题基金表现突出。鹏华碳中和主题混合和永赢先进制造智选的净值分别上涨8.07%和7.55%,招商前沿医疗保健、招商品质成长等基金的净值涨幅也均超过6%。
展望后市,华夏基金相关人士认为,宏观环境方面,美联储的货币政策可能进入宽松周期,国内流动性继续保持合理充裕状态。海外方面,当前市场较为一致的预期是美联储将在9月首次降息。随着市场风险偏好的提升,市场可能会迎来风格再均衡,未来成长股的估值有望进一步抬升。
多位基金经理近期表示,虽然市场仍处于震荡调整中,但转机已渐行渐近。
泓德基金的一位基金经理表示,在政策的引导下,对权益市场的后续表现可以更乐观一些,重点关注汽车、家电板块的政策提振效果。
兴全汇享一年持有期混合基金经理徐留明认为,今年以来经济处于持续的复苏进程中,存量博弈下的权益市场经历了多轮热点转换,部分与经济相关度较高的个股出现明显的回调。随着市场调整,这批公司的估值逐渐显现出良好的性价比,当前权益资产的估值水平处于过去10年中枢偏低位置,具有良好的投资价值。
但行情的演绎不会一蹴而就。7月31日大涨后,8月1日市场小幅回调,贵州茅台和宁德时代均显著下跌。对此,市场人士表示,近期行情一个突出的特征是偏重受益于新质生产力的板块个股,如创新药、无人驾驶、低空经济、芯片、智能制造、航空航天等,“以新为美”或成为下一阶段市场的主要机会。
博时基金相关人士表示,当前宏观环境下,“新发展格局”“新质生产力”“创新驱动发展”“新动能新趋势”这些关键词,为下半年的投资指明了方向,当下可重点关注芯片产业链、汽车产业链、高端制造产业链的投资机会。
华夏基金相关人士认为,就7月31日的A股表现而言,从热门指数来看,科创50、科创100等宽基科技类指数领涨市场。目前,科创板上市企业主要集中在新一代信息技术产业,如人工智能、半导体、高端装备等板块,当下这些板块正迎来“政策大力支持+科技行业自身景气度回暖+国内外货币环境宽松预期”三重共振,将长期关注科创板的投资机遇。