盘面简述

　　早盘亚太股市出现大幅下挫，A股市场低开后期展开震荡反弹，盘中大消费、大金融板块拉升带动市场冲高，两市股指盘中呈现探底反弹，盘中两市行业再现局部轮动，公共交通、酒店餐饮、旅游、文教休闲、酿酒、保险、传媒娱乐、农林牧渔、家居用品、互联网、医疗保健、商业连锁、房地产、食品饮料等行业呈现活跃，通信设备、元器件、半导体、石油、IT设备、船舶、运输设备、电信运营、汽车类、煤炭等行业呈现调整；题材板块方面，旅游概念、云游戏、知识付费、免税概念、预制菜、网络游戏、白酒、租购同权、猪肉、新零售等题材呈现轮动，铜缆高速连接、存储芯片、苹果概念、汽车芯片、PCB概念、CPO概念、无线耳机、先进封装等题材呈现走弱。

　　热点板块

　　酒店餐饮板块盘中拉升走强，锦江酒店、君亭酒店、同庆楼、华天酒店、西安饮食等个股呈现拉升走强。

　　影视股震荡拉升，幸福蓝海涨超10%，欢瑞世纪涨停，上海电影、金逸影视、唐德影视涨超5%，华谊兄弟、华策影视、慈文传媒、万达电影等跟涨。消息面上，国家电影局近日举办了2024年全国电影惠民消费季启动仪式，据了解，消费季将贯穿8月份至10月份，将合计投入超过3亿元观影优惠补贴。

　　白酒股持续走高，岩石股份涨停，酒鬼酒、泸州老窖、皇台酒业涨超5%，山西汾酒、舍得酒业、水井坊、老白干酒、古井贡酒、五粮液等跟涨。消息面上，近期瑞银证券下调多只白酒股评级，对此五粮液、泸州老窖等多家酒企均作出回应，其中五粮液表示公司产品批价十分坚挺，目前策略是控量挺价。

　　教育板块大涨，凯文教育涨停，中公教育、昂立教育、全通教育涨超5%，科德教育、传智教育、豆神教育、国新文化等跟涨。消息面上，国务院近日印发《关于促进服务消费高质量发展的意见》，其中提出推动高等院校、科研机构、社会组织开放优质教育资源，满足社会大众多元化、个性化学习需求。推动职业教育提质增效，建设高水平职业学校和专业。

　　游戏股震荡拉升，名臣健康直线拉升涨停，富春股份涨超10%，吉比特、电魂网络、三七互娱、恺英网络、姚记科技、盛天网络等跟涨。消息面上，国家新闻出版署8月2日更新了2024年进口网络游戏审批信息，新增15款游戏，包括吉比特旗下雷霆游戏的《开罗全能经营家》；盛天网络的《真·三国无双天下》；中青宝的《破烂水手》。

　　商业航天概念股维持强势，腾达科技11连板，航天晨光、星网宇达、神开股份、航天科技涨停，航天发展、中国卫通、合众思壮、斯瑞新材等跟涨。消息面上，商务部近日在新闻发布会上表示，将推出新一批试点举措，在增值电信、医疗健康、数字经济、文旅交通、商业航天以及相关特色消费等领域，加大开放创新力度。

　　芯片股震荡走低，中晶科技跌停，富瀚微、雅克科技、航宇微跌超5%，佰维存储、上海贝岭、恒玄科技、长电科技、东微半导、江波龙等跟跌。

　　政策消息

　　7月份中国大宗商品价格指数为114.5点连续3个月实现同比正增长

　　中国物流与采购联合会今天（5日）公布数据显示，7月份中国大宗商品价格指数为114.5点，环比回落2%，连续3个月实现同比正增长。在中国物流与采购联合会重点监测的50种大宗商品中，与上月相比，7月份有15种大宗商品价格上涨。其中，农产品价格指数止跌反弹，结束此前连续10个月的跌势。受天气因素以及暑期消费等影响，7月份多数粮食作物，以及苹果、棕榈油等价格回升。

　　7月份中国物流业景气指数公布：指数保持扩张

　　中国物流与采购联合会今天（5日）公布7月份中国物流业景气指数。受全国多地持续高温及洪涝灾害影响，业务需求和物流活跃度有所放缓，物流景气指数小幅回落，但保持在景气区间。7月份中国物流业景气指数为51%，环比回落0.6个百分点。分项指数中业务总量指数、新订单指数、固定资产投资完成额指数和业务活动预期指数处于扩张区间。

　　巨丰观点

　　总体来看，市场呈现出宽幅震荡，盘中两市行业再现结构性轮动。从早盘市场表现来看，市场防御情绪有所抬头，盘中大消费、农业、金融、周期等行业活跃，科技、军工板块呈现分化，盘中防御情绪引发市场资金避险，大消费、金融板块对市场调整起到护盘。

　　近期市场整体表现较为强势，短期调整在于外围市场大跌引发的市场情绪波动，不过，从盘中A股的表现来看，外围市场对市场的干扰相对有限，盘中股指的探底回升，说明市场资金在继续寻求布局和低吸机会。而目前市场整体趋势以震荡筑底为主，短期或在底部进行反复修整，以确认近期低位的技术支撑。而当前影响市场的调整因素相对较少，市场积极性因素相对较多。从近期来看，7月末的中央政治局会议定调，向市场释放积极信号，稳经济、促消费推动经济增长，管理层的坚定信心，一定程度上促发了市场情绪的回暖。此外，发改委继续出台促消费政策，以提振国内制造业和促进经济增长，在下半年稳增长政策的不断加码下，市场的基本面有望继续向好和改善。货币政策和财政政策方面，央行实施适度的宽松，调降市场利率，加大逆周期调节，以及积极的财政政策，发行超长期国债和专项债，为全年的经济目标达成提供重要的政策保障。

　　短期来看，虽然当前市场处于弱势修复格局，但市场中期修复行情仍可期待。而目前市场短期受情绪波动影响呈现出反复震荡，但市场整体依旧继续向好。因此，在操作策略上，建议投资者可适度关注市场调整过程中的结构性机会，短线参与盘中热点的低吸高抛机会。中期机会上，建议继续关注逆周期调节下的基建和顺周期下大消费主题，关注建筑、房地产、建材、电力、钢铁、轨道交通、水利建设以及新能源汽车、消费电子、旅游、酒店餐饮、农业养殖、运输服务等行业投资机会。

　　(作者:朱华雷执业证书：A0680613030001)