巨丰观点

　　周一，A股震荡回调，上证指数跌破2900，深成指、创业板跌逾1%，市场成交量较周五明显放量，下跌个股超4500家。盘面上，教育板块领涨，游戏、航空机场、旅游酒店、酿酒、铁路公路、珠宝首饰、保险等逆市上涨；消费电子、半导体、电子化学品、电子元件、计算机设备、通信设备、光学光电子、汽车整车、船舶制造、交运设备、软件开发、汽车零部件、风电等领跌。

　　A股超预期表现的背后是大消费板块强势崛起。消费板块的走强，主要是受到重磅政策的影响。周末消息，日前国务院印发《关于促进服务消费高质量发展的意见》。意见所提到的餐饮住宿，对标A股的旅游、酒店、白酒、乳业、冰雪产业、机场航运等板块；家政服务、养老托育，对标A股概念中的养老概念、托育服务板块；文化娱乐对标教育、游戏、手机游戏、网络游戏等板块。从估值的角度看，当前大消费板块市盈率处于近5年的低位；从资金量能维度看，近期板块成交较为活跃，短线热度有望维系。

　　市场杀跌的主力则主要是消费电子、AI等相关板块，这与外围市场相关板块重挫以及巴菲特抛售苹果股票有关。总体看，当日A股在外围大跌的背景下，跌幅相对较浅，未来市场信心有望逐步恢复。

　　巨丰投顾认为随着各项逆周期调节政策措施落地，国内经济步入复苏周期，A股将逐步探明市场底并震荡上行。短期市场遇阻回调并二次探底是逢低布局的机会。消息面上，外围方面，全球市场遭遇黑色星期一，日韩股市重挫超10%，欧洲市场普跌约2%，美股三大指数下跌约3%。国内方面，央行等五部门发文加强金融支持乡村全面振兴，支持符合条件种业企业上市，利好乡村振兴板块；文化和旅游部、国家发展改革委等九部门联合印发的《关于推进旅游公共服务高质量发展的指导意见》提出加强资金保障，扩大旅游公共服务供给，利好旅游板块。目前A股持续筑底，外围市场大跌后A股有望成为全球资本避风港，短线有望率先展开反弹，可关注消费、医药等防御性板块，同时可关注沪深300ETF、中证500ETF等指数基金。

　　消息面

　　央行等五部门发文加强金融支持乡村全面振兴

　　金融支持乡村全面振兴再加码。中国人民银行8月5日发文称，近日，中国人民银行、金融监管总局、中国证监会、财政部、农业农村部联合发布《关于开展学习运用“千万工程”经验加强金融支持乡村全面振兴专项行动的通知》。《通知》提出，实施五大专项行动，并强调，发挥支农支小再贷款、再贴现、科技创新和技术改造再贷款等货币政策工具激励作用，鼓励金融机构发行专项金融债券，支持涉农企业发行融资工具，持续加大对乡村振兴重点领域资金投入等。

　　九部门：加强资金保障扩大旅游公共服务供给

　　8月5日，由文化和旅游部、国家发展改革委等九部门联合印发的《关于推进旅游公共服务高质量发展的指导意见》全文发布。《指导意见》提出，利用3到5年时间，要基本建成与旅游业高质量发展相匹配的旅游公共服务体系，旅游公共服务有效供给明显扩大。

　　全球市场遭遇黑色星期一纳指标普重挫3%

　　美股三大指数集体大幅收跌，道指跌超千点，纳指重挫逾3%，截止收盘，道琼斯指数下跌2.60%；标普500指数下跌3.00%；纳斯达克指数下跌3.43%。大型科技股普遍下挫，英伟达、英特尔跌超6%，苹果、特斯拉、谷歌跌超4%，微软跌超3%，Meta跌超2%。热门中概股多数下跌，纳斯达克中国金龙指数涨0.25%。蔚来跌近4%，小鹏汽车、富途控股跌超3%，百度、网易跌超2%。MSCI新兴市场股票指数收盘下跌4.2%，创2022年2月以来最大单日跌幅。