导读：①昨日指数下跌，主要受到外围市场集体重挫影响，当短线恐慌盘充分释放后，或存反弹预期；②近期，大消费与医药等低位权重板有所活跃，留意能否走出阶段性修复行情；③高位人气股延续缩容抱团，应对上仍应维持弱留强的原则

　　8月6日10:30

　　开盘第一个小时来看，指数整体呈现高开低走态势。其中光伏板块涨幅居前，而消费股也走出了一定的延续性。但科技股方向，在集体高开后再度震荡回落，对于市场情绪造成了一定压制。

　　另一方面，高位人气股遭遇分化，其中腾达科技上演“地天板”录得12连板，并重新带动商业航天概念走高，招标股份、利君股份、航天科技等多股涨停。而智能驾驶方向则陷入整理，人气龙头大众交通一度跌停，金龙汽车、启明信息等人气股双双被核。

　　8月6日9:20

　　昨日受到外围市场集体重挫的影响，三大指数延续调整，并创下阶段新低。在指数再度出现向下破位的结构下，后续不排除进一步向下探低的可能性。不过需注意的是，昨日的大跌主要还是受到了情绪面的扰动，若后续短线的恐慌情绪充分释放后，预计后续存在着反弹修复的预期。

　　而从昨日市场盘面的热点来看，主要集中在两大方向，便是受到周末消息驱动，消费板全线走强，教育、白酒、旅游、游戏等均表现活跃。此外，以CRO为代表的创新药方向同样于近期走出了一定的延续性。虽然上述两大方向本质上而言尚未摆脱超跌反弹的结构，但随着人民币的升值，尚处低位的中国资金或越来越多受到资金的重视，因此能否走出阶段性的修复行情便是后续关注的重点。

　　另一大方向便是高位题材依旧维持着较高的活跃度，高标腾达科技11连板，而通达电气于午后上演“地天板”，而人气龙头大众交通再度涨停并创下了阶段新高。于市场呈现恐慌式下跌，所以出于避险考量，反而更为推动资金进行高位抱团。不过需注意的是，目前高位人气股基本上走的是独立行情了。像商业航天的概念的，航天晨光与星网宇达以及智能驾驶中的启明星辰等个股都出现了掉队的迹象。整体而言，高位人气炒作已进入相对尾声之“淘汰赛”阶段，应对上仍需秉持着去弱留强的原则。不过目前市场整体短线题材赚钱效应仍相对较好，在惯性思维下，若后续出现低位新题材的话，或仍有望走出一定延续性。

　　而本轮市场的大跌主要源于科技股，CPO、算力，消费电子等细分均遭遇了无差别地杀跌。正所谓解铃还须系铃人，所以市场想要真正意义上的止跌企稳，那么相关核心科技股的亏钱效应或仍存修复预期。

　　总体而言，外围的恐慌就是暂时的（早盘日经开盘已迎来暴力反弹），后续大概率还是会回到A股自身的交易逻辑之中。低位权重股反弹延续性以及高位题材抱团是否会出现松动，仍是当前盘面最为值得关注两大方向。