在市场恐慌时,资金逆势进场“扫货”!
从8月6日的市场表现看,在遭遇“黑色星期一”之后,周二迎来强势反弹。A股主要宽基ETF尾盘明显放量。
以规模最大的华泰柏瑞沪深300ETF为例,8月6日成交额为44.04亿元,8月5日成交额为69.21亿元;8月6日,华夏上证50ETF成交额为31.85亿元,8月5日为55.81亿元;8月6日,易方达沪深300ETF成交额为18.47亿元,8月5日为27.94亿元。
不过,从上述三只宽基ETF的日内走势看,在临近收盘时,成交量快速增加。
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此外,主流跨境ETF的涨幅均超过3%,涨幅较多的超过5%。具体来看,景顺长城纳指科技ETF上涨5.78%,成交额为26.93亿元,溢价率为11.87%;南方亚太精选ETF上涨5.74%,成交额为1.8亿元;华安日经225ETF上涨5.7%。
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8月5日,135亿元涌入A股权益ETF。自7月以来,A股权益ETF净申购额更是逼近2000亿元。从近期新成立的多只ETF看,机构身影频现。
昨日135亿元抄底
8月5日下午,多只宽基ETF成交显著放量。
据Choice测算,8月5日,A股权益ETF净申购额合计达到135亿元。
从具体流向看,华泰柏瑞沪深300ETF净申购额为32.34亿元,华夏上证50ETF净申购额为29.51亿元,易方达沪深300ETF净申购额为18.74亿元。此外,广发沪深300ETF、华夏沪深300ETF、国联安中证全指半导体ETF净申购额均在5亿元以上。
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8月5日ETF净申购额情况(数据来源:Choice)
数据显示,近期资金持续流入。自7月以来,截至8月5日,A股权益ETF净申购额已达到1948.54亿元。这波资金流入,有几个特点:
首先,蓝筹风格的宽基ETF成为吸金主力。华泰柏瑞沪深300ETF净申购额为553.91亿元,易方达沪深300ETF净申购额为370.4亿元,华夏沪深300ETF净申购额为243.82亿元,嘉实沪深300ETF净申购额为197.61亿元。此外,华夏上证50ETF净申购额也达到141.38亿元。
其次,多只成长风格的宽基ETF也吸引大量资金涌入。其中,南方中证500ETF净申购额为120.09亿元,南方中证1000ETF净申购额也接近120亿元。此外,华夏中证1000ETF、易方达创业板ETF、广发中证1000ETF净申购额均在50亿元以上。
随着资金的大幅涌入,多只ETF成为“巨无霸”。截至8月5日,华泰柏瑞沪深300ETF规模为2605.67亿元,易方达沪深300ETF规模突破1700亿元。此外,华夏上证50ETF、嘉实沪深300ETF、华夏沪深300ETF规模也均超过1200亿元。
从近期新成立的ETF看,机构成为重要持有人。
以鹏华上证科创板新能源ETF为例,截至8月2日,前十名场内基金份额持有人包括国君资管3189FOF单一资产管理计划-上海证券护航FOF单一资产管理计划、循远安心金选十六号私募证券投资基金、和常趋势一号私募证券投资基金等机构投资者。
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公募仓位持续提升
在大量资金涌入ETF的同时,公募基金的股票仓位也显著抬升。
据天风证券测算,截至8月2日,普通股票型基金仓位中位数为89.02%,和7月26日相比上升3.69个百分点;偏股混合型基金仓位中位数为84.85%,上升3.13个百分点。从加仓方向看,偏股权益类基金在电子、医药、通信、电力及公用事业、家电等行业的仓位提升。
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民生证券分析师牟一凌表示,近期围绕沪深300等宽基ETF的托底行为仍在延续,主动偏股基金仓位继续回升,北上交易盘、两融等交易型资金有所回流。
博时基金表示,海外股市大幅调整,人民币升值,A股和港股的低估值有望吸引投资者注意,短期有望走出独立行情。市场的走势仍然需要更多的政策落地和经济数据转好的验证,受政策积极因素催化,叠加估值底部,A股有望更具吸引力。
泓德基金的看法也较为相似。泓德基金认为,伴随着美联储降息周期的临近,人民币汇率的企稳回升,困扰国内资本市场的海外因素得到了一定程度的缓解,有理由对未来一段时期的国内权益市场行情更为乐观一些。
华安景气回报拟任基金经理金拓表示,随着美元流动性转向渐行渐近,结构性行情有望延续。从估值角度来看,当前A股有充足的估值保护,随着宏观确定性的不断提升,市场越来越具投资价值。
谈及后市看好的投资方向,金拓主要看好三个方向。首先是电子半导体板块。从产业链的调研情况来看,半导体销售回暖的趋势已经传导至国内产业链,同时大基金三期的成立为半导体行业资本开支的持续性注入了信心,看好半导体自主可控受益标的。其次是大飞机产业链。在目前宏观环境下,大飞机产业链是难得的高确定性成长方向。此外,未来银行分红比例仍有较大提升空间,即股息率仍有潜在提升空间。