受日韩股市暴跌的恐慌情绪影响,本周一(8月5日)国际现货金价宽幅震荡,日内自高点一度下跌超90美元,最低跌至2363.6美元,但尾盘收复2400美元关口,收盘报2409.75美元。日K线呈带有较长下影线的阴线,收盘跌幅1.32%。
全球多国股市暴跌带来的恐慌情绪蔓延到黄金市场,是金价大跌的主要原因之一。
8月初日本央行首次加息之后,主要经济体股市纷纷回落,随着恐慌情绪的逐步蔓延,跌势开始加剧。上周五美国非农数据降幅远超预期,加剧了市场对劳动力市场正在恶化的担忧。同时失业率大幅上涨至4.3%,达到2021年11月以来的最高水平,市场认为,按照萨姆规则计算美国经济已经进入衰退,引发股市暴跌。
因此,本周一开盘后,日韩股市几近崩盘,日经指数当日暴跌超12%,韩国股市触发8%熔断,恢复交易后继续下跌,当日最大跌幅超10%。由日韩到亚太继而传导至欧美,全球股市纷纷加速大幅下跌,恐慌情绪不仅反应在股市,大宗商品包括工业金属、能源、农产品等均在下跌之列,一向表现相对强劲的美元、黄金、白银等纷纷被抛售。
自上周美联储利率会议后,市场逐渐认为美联储降息行动过于迟缓,芝商所Fed watch工具显示,目前美联储不仅9月降息是铁板钉钉,降息幅度也由25个基点上升至50个基点,至12月利率会议后,累计降息幅度也由原来的50基点增加到125基点。虽然市场可能已提前交易了降息预期,但经过近期的大幅洗礼之后,降息在未启动之前,对黄金市场仍将形成支撑。
技术上看,虽然金价经历了大幅波动,但从周K线图看,金价受布林带上轨2457美元压制有所回落,触及10周均线的支撑后出现反弹,同时布林带中轨运行至2355美元附近也对未来价格形成支撑。
日均线系统来看,目前金价短期均线仍维持多头排列状态,周一金价虽下探,但目前价格仍运行于10日均线和布林带中轨位置,需要关注2400美元整数附近的争夺结果。在当前均线系统仍维持完好的态势下,金价仍将受到一定的支持,除非恐慌情绪继续蔓延,否则预计今日金价将会以震荡修正的方式来消化周一的过度下跌。且从时间窗口看,本周上半周处于周期转换的窗口期,行情是否转折目前还需要进一步验证。
综合来看,经过昨天的恐慌性下跌之后,目前金价维持在2400美元关口上方。从形态上来看,近一个月内价格两次在2480美元附近受阻回落,似乎表明挑战2500美元整数关口已经失败,但下方2350美元重要支撑尚未跌破,目前尚不能就此确认行情转入下行。日内金价上方阻力2420美元左右,突破有望进一步冲击2435附近,下方支撑位于2400美元整数,破位或将再次下探2380美元左右。
(作者系北京黄金经济发展研究中心研究团队)