每经记者杨建
（一）重要市场新闻
1、美股三大指数集体收涨，道指涨0.13%，上周累计下跌0.6%；纳指涨0.51%，上周累计下跌0.18%；标普500指数涨0.47%，上周累计下跌0.04%；热门科技股多数上涨，苹果、谷歌、特斯拉、Meta涨超1%。中概股多数下跌，纳斯达克中国金龙指数跌0.96%，上周累计上涨3.61%。哔哩哔哩跌5%，腾讯音乐跌超4%，小鹏汽车跌超2%，百度、满帮、爱奇艺、唯品会、蔚来跌超1%。
2、国际油价集体上涨，美油9月合约涨1.04%，报76.98美元/桶，周涨3.83%；布油10月合约涨0.67%，报79.69美元/桶，周涨3.75%。欧股主要指数收盘普涨，德国DAX30指数涨0.26%，英国富时100指数涨0.3%，法国CAC40指数涨0.3%。
（二）宏观新闻
国务院印发的《关于加快经济社会发展全面绿色转型的意见》8月11日发布，这是中央层面首次对加快经济社会发展全面绿色转型进行系统部署。意见指出，推动传统产业绿色低碳改造升级，坚决遏制高耗能、高排放、低水平项目盲目上马；目标到2030年节能环保产业规模达到15万亿元左右；加快西北风电光伏、西南水电、海上风电、沿海核电等清洁能源基地建设；大力推广新能源汽车，推动城市公共服务车辆电动化替代；加快构建新型电力系统，目标到2030年抽水蓄能装机容量超过1.2亿千瓦等。
（三）机构观点
融智投资基金经理夏风光：近期市场走势弱于预期，在隔夜外盘和中概股普遍走好的带动下高开，却反复低走，并以全日最低收盘，这是近段时间市场反复走弱的真实写照。这种疲弱的走势和基本面形成了比较大的反差，以沪深300指数为例，当前股息率已经超过3%，和无风险利率的息差进一步加大，估值上具有明显的吸引力。7月份的宏观数据显示Cpi位于全年次高位，工业生产者购进和出厂价格同比接近转正，也是近一年来高位，经济企稳的迹象比较明显。7月政治局会议的定调更为积极主动，政策加码的预期升温。全球来看，美联储降息的预期进一步走高，人民币汇率显著走强，这也增加了人民币资产的吸引力。从这些情况来看，市场迎来估值的全面恢复已经是水到渠成了，当下悲观因素的计入已经相当充分，对长线投资者来讲，当前的预期差已经足够吸引。但是如果单从本周每天的走势来看，市场却是疲态尽显，投资人信心消磨殆尽。悲观者有悲观者的理由，但时间会站在乐观者的这一面，市场唯有经过足够的换手，有新增资金的介入，才能够打破当前的盘局。
中睿合银：近期，国家推出了更加强劲有力的以旧换新、设备更新支持的财政政策，后续落地效果有待检验。但可以肯定的是，本轮政策由中央直接下场补贴，解决了地方财政紧张的通电，刺激力度明显强于以往。长期来看，市场的趋势仍取决于宏观经济和流动性，我们认为这两个核心要素短期难以迅速出现全面的改善，需要更多的等待和数据验证，尤其是本轮以旧换新政策是否能够拉动国内耐用消费品等行业的景气度值得关注。后续我们较为关注地产、家电、汽车等政策主要刺激方向。
青岛安值投资董事长于超：对于后市，市场经历了较长时间的下跌，利空因素基本已经反应在股价当中，当前位置估值较低，而且也有较多资金通过投资ETF进行托底，向下空间有限，经济层面，在最新政治局会议表述层面较为积极，后续有望出台相关政策支撑经济，海外层面，美国有望进入降息周期，对后续并不悲观，市场未来有望走出震荡上行的走势。
（四）行业掘金
1、国务院印发的《关于加快经济社会发展全面绿色转型的意见》8月11日发布，意见提出系列目标：到2030年，节能环保产业规模达到15万亿元左右；非化石能源消费比重提高到25%左右；营运交通工具单位换算周转量碳排放强度比2020年下降9.5%左右；大宗固体废弃物年利用量达到45亿吨左右等。意见围绕构建绿色低碳高质量发展空间格局、加快产业结构绿色低碳转型、稳妥推进能源绿色低碳转型、推进交通运输绿色转型、推进城乡建设发展绿色转型等5大领域，以及实施全面节约战略、推动消费模式绿色转型、发挥科技创新支撑作用等3大环节，部署加快形成节约资源和保护环境的空间格局，概念股包括瀚蓝环境，英科再生，中电环保等。
2、据广东省投资项目在线审批监管平台消息，“天空之城”全空间低空智能融合基础设施新建项目8月8日已通过备案，项目总投资10亿元。该项目建设内容主要包括：覆盖珠海全市的“海陆空”全域管理的低空立体交通管理服务系统研发，低空指挥中心、低空数据中心、海上活动监测平台等建设，海上设施安全运维管控，低空航空器起降点建设，低空基础设施建设等。低空经济受到国家重视，最近的政策和民航局的动作也表明，低空经济在基础设施建设中的重要性不断提升。本次珠海项目是继去年10月深圳 SILA S智能融合基础设施项目招标后的又一次大型的低空基建招标，为今年下半年低空产业地方投资揭开序幕。后续有望看到更多的城市、省份加入投资浪潮。概念股包括硕贝德，航宇微，新晨科技等。
3、8月10日，“上海RISC-V数字基础设施生态创新中心”揭牌暨“RISC-V车路云协同1.0验证示范系统”发布活动举行。会上RISC-V车路云协同1.0验证示范系统发布，这是全球首个面向智慧交通场景应用的RISC-V车路云协同1.0系统。根据中国汽车工程学会预测，2025年至2030年国内车路云一体化智能网联汽车产业产值增量分别有望达到4941亿元和13255亿元，年化复合增速可达22%。国海证券表示，近期20个智能网联汽车“车路云一体化”应用试点城市审批通过，各地车路云招标项目密集推出，有望进一步扩大车联网应用范围，加速智能网联车产业化。具体从车路云各个环节的建设顺序来看，招标项目或将率先建设路端和云端设施。概念股包括同有科技，通行宝，万集科技等。
