1、当前市场底部盘整，成交量再度触及阶段新低，或为市场对于当前大盘点位达到相对低位的观点一致性的重要信号。上证综指ETF成立于2020年8月21日，截至2024年6月30日，过去三年以来上证综指ETF的收益相比沪深300的超额达到34%以上。作为大盘晴雨表的上证综指可以说是表达市场观点的绝佳方式。

　　2、全球范围内，以手机为代表的消费电子市场复苏迹象显现。全球智能手机出货量24Q2同比增长6%，连续三个季度同比增速为正。以小米、华为、传音等国内手机品牌为代表的出货量近期同比有所提升，成为全球手机市场近期回暖的主要推动力。随着大模型的引入，AI技术在手机中的应用有望提升至新的高度。消电领域具备消费复苏+科技成长的双重投资属性。

　　3、受美联储议息会议释放鸽派降息信号、美国经济数据走弱，以及美国7月非农数据大幅降温影响，市场降息预期大幅升温，提振黄金价格再创新高。短期内，日元加息引发的全球金融动荡叠加中东紧张局势，令市场避险情绪依然处于升温阶段。地缘政治风险持续存在、美国大选加剧全球资本市场不稳定性加剧，黄金作为避险资产值得重点关注。