8月11日，中共中央、国务院近日印发《关于加快经济社会发展全面绿色转型的意见》，这是中央层面首次对加快经济社会发展全面绿色转型进行系统部署。受此利好的推动，周一A股市场的环保板块出现集体大涨，成为当天表现最好的板块之一。意见围绕构建绿色低碳高质量发展空间格局、加快产业结构绿色低碳转型、稳妥推进能源绿色低碳转型、推进交通运输绿色转型、推进城乡建设发展绿色转型等5大领域，以及实施全面节约战略、推动消费模式绿色转型、发挥科技创新支撑作用等3大环节，部署加快形成节约资源和保护环境的空间格局、产业结构、生产方式、生活方式。

　　该意见的发布对于提振投资者投资环保板块起到了很大的推动作用，带来了新的投资机会。从产业的角度来看，该意见支持发展绿色低碳行业，未来可能会有配套的措施通过支持低碳化，支持新能源来发展经济，推动经济转型实现高质量发展。我们可以关注低碳化以及减耗能这两个方向的一些投资机会。比如说通过支持发展光伏、风电等新能源逐步地来替代传统能源，提高新能源发电的占比。当前我国发电结构中70%还是靠火电，就可以通过逐步地提高光伏、风电等新能源发电的占比来进行减碳。

　　新能源战略过去几年已经取得了巨大的成就。当然由于从2019年~2021年三年新能源板块大幅上涨，累积了大量的获利盘，有些股票提前透支了未来的业绩。所以过去三年出现了持续的下跌，很多股票业绩也出现了下滑。特别是一些行业产能过剩导致的价格战，加上出口方面受到一些制约以及加关税的影响，像光伏、锂电池、新能源汽车等板块出现了持续调整。现在《关于加快经济社会发展全面绿色转型的意见》出台，有可能会带动新能源板块出现一定的回升，特别是业绩优良的行业龙头股可能会迎来机会。行业发展空间也会比较大，行业的发展也会给相关的清洁能源基金带来机会。在耗能减碳化方面，高耗能行业节能降碳产品、装备、技术迎来发展契机，再生资源低碳属性打开新成长空间。

　　当前全球资本市场出现了高位震荡，特别是领涨的科技股出现大幅调整的走势，这也意味着欧美日股市有可能接近这轮牛市的终点。而巴菲特在二季度报显示大量地减持美股，包括第一大重仓股苹果和第二大重仓股美国银行，特别是对苹果的减持，一个季度高达八百多亿美元。这也意味着欧美日股市见顶的风险正在逐步加大，一部分资金有可能会从欧美日股市流出寻找新的投资机会，而当前A股和港股无疑是全球资本市场的估值洼地。在经济面，近期出台的一些推动经济复苏的政策逐步落地，也能够提振投资者的信心。因此建议大家在当前要保持信心和耐心，抓住一些好公司被错杀的机会，通过逢低布局业绩优良的好股票、好基金来抓住接下来的机会。

　　8月9日中国人民银行发布了二季度货币政策执行报告，总结了上半年货币政策执行情况，并透露了下一阶段货币政策的主要思路。央行在二季度货币政策执行报告中释放出最新的信号，利率市场化改革持续深化，央行强调充实货币政策工具箱，丰富和完善基础货币投放方式。在央行公开市场操作中逐步增加国债买卖，密切关注海外主要央行货币政策变化，持续加强对银行体系流动性供求和金融市场变化的分析监测，灵活有效开展公开市场操作。必要时开展临时正逆回购操作，搭配运用多种货币的工具，保持银行体系流动性合理充裕和货币市场利率平稳运行。

　　在中国共产党第二十届中央委员会第三次全体会议之后，《中共中央关于进一步全面深化改革、推进中国式现代化的决定》全文发布。其中提到，加快完善中央银行制度，畅通货币政策传导机制。今年以来我国经济已经有所复苏，央行货币政策方面进行了大力的支持，三轮组合拳政策先后出台，体现了逆周期调节的思路，包括对于房地产的“三支箭”。但是目前从房地产市场的表现来看，效果还不是很明显。下一步要加大对于房地产市场的支持力度，稳定楼市，稳定房价，从而提振居民的财富效应，提升投资者和消费者的信心。

　　9月份美联储降息的可能性大大增加，之前我预计在美国非农就业数据公布之后，美联储的货币政策目标已经从防通胀转为稳增长。所以9月份11月份和12月份，也就是年内剩下的这三次议息会议可能每次都要降25个基点。而近期对于美联储9月份降息的幅度的预期进一步增强，甚至预期可能会降息50个基点。美联储一旦开启降息周期，将会为中国央行降息降准打下一个基础，可能下一步央行会采取更加有力的政策来提振经济表现。7月下旬以来央行一系列货币政策操作既是短期宏观调控，也是中长期金融改革思路的体现，央行货币政策框架的总体改革思路是明晰的，未来整个改革步伐也会稳步有序推进。当前我国经济运行仍然面临着一些挑战，特别是国内有效需求不足，经济运行出现分化，重点领域风险隐患仍然较多，新旧动能的转换存在阵痛，这些都是发展中转型中的问题。既要坚持底线思维，也要坚定发展信心。

　　对于下一阶段货币政策，央行表示，稳健的货币政策要注重平衡好短期和长期，稳增长和防风险，内部均衡和外部均衡的关系。增强宏观政策取向一致性，加强逆周期调节，推动经济持续回升向好的态势，为完成全年经济社会发展目标任务营造良好的货币金融环境。今年我国货币政策发力早，用力足，支持经济出现了良好的开局，一季度GDP增长5.3%，明显好于市场预期，但是二季度GDP增速回落到4.7%。下一步，央行在货币政策方面要进一步发力，从而提振经济的表现。7月22日公开市场七天期逆回购操作利率下调十个基点，同时一年期和五年期以上的LPR均同步下降十个基点。在美联储货币政策开始转向，开启降息周期之后，预计央行还会有更大的动作来提振经济的表现稳定楼市，稳定股市。在美联储货币政策转向之后，人民币贬值的压力大大减轻，甚至有升值的预期，这会吸引外资回流中国资产，这对于提高中国资产的估值水平，提振投资者的信心是非常有利的。