财联社8月12日讯 近日，卓越置业集团有限公司（以下简称“卓越集团”）旗下的深圳市卓越商业管理有限公司（以下简称“卓越商管”）发债募资5.3亿后，即拟对存量债启动展期议案，引发市场关注。

　　卓越商管近期发布公告，于2024年8月6日发行2024年度第一期中期票据（以下简称“24卓越商业MTN001”），并最终于8月8日成功发行。

　　据了解，“24卓越商业MTN001”是公司年内首期发行的债券，由中债信用增进投资股份有限公司提供全额无条件不可撤销连带责任保证担保，主承销商为中信证券，实际发行规模5.3亿元，合规申购金额62.9亿元，获近12倍认购，债券期限为5年，票息3%，到期日2029年8月7日。

　　此外，本次债券募集资金中，其中不超过2.65亿元用于发行人补充流动资金，剩余部分将用于项目建设和购回、偿还发行人及发行人子公司境外美元债券、偿还发行人债务融资工具利息。

　　企业预警通数据显示，上市首日（2024年8月8日）“24卓越商业MTN001”收盘加权平均价100.0305元，加权平均收益率2.9934%，成交量5.72亿元。当日中债估值收益率3.0132%，较加权平均收益率偏离1.98BP，较票息偏离1.32BP。

　　财联社注意到，在新发债券募资之后，卓越商管即拟对存量债启动展期三年的议案。

　　第三方机构YY评级信息显示，卓越商管拟于8月20日召开持有人会议，审议“21四季A1”附条件宽限履行回售和赎回承诺的期限的议案。审议内容为将原本回售和赎回义务期限由第12个兑付日（2024年8月26日）宽限至第24个兑付日（2027年8月25日），并将回售和赎回款项划款日的期限调整为第24个兑付日前第4个工作日（2027年8月19日）16:00前。2024年08月09日中证指数披露，“21四季A1”中证隐含违约率为47.8318%，较前一交易日中证隐含违约率0.1832%，波动幅度达到26009.1%。

　　公开信息显示，卓越商管于2010年7月成立，是深圳市商业地产开发商之一，由卓越置业集团有限公司（以下简称“卓越集团”）出资设立并持有全部股权，入选“2021广东省百强民营企业”。2023年第一季度卓越集团位列房企销售金额TOP20（权益口径），位列深圳市住宅成交TOP2，东莞市商办成交销量TOP4。

　　2024年6月26日，联合资信确定维持卓越商管主体长期信用评级为“AAA”，评级展望稳定。联合资信表示，公司所属商业物业区位优势突出，租金收入保持增长，毛利率较高；公司股东卓越集团实力强，可售项目资源丰富。不过，联合资信也关注到公司项目获取主要依赖股东注入，注入进度不确定性较大，且公司面临一定的盈利下滑风险。

　　根据公司2024年一季度业绩报告，卓越商管2024年一季度实现营业总收入35.92亿元，较上年同期上升1.63%；实现归母净利润1.43亿元，较上年同期下降52.18%；截至一季度末公司总资产1524.02亿元，较上年同期上升1.95%；总负债911.58亿元，较上年同期上升4.10%，资产负债率为59.81%。

　　联合资信的评级报告称，偿债指标方面，该公司保持较大偿债力度，负债规模收缩，财务杠杆水平进一步下降；公司债务负担适中，融资渠道以银行贷款为主，稳定性相对较好；公司对外担保规模较大，以关联方担保为主，或有负债风险相对可控。

　　经查询，卓越商管在公司本部未结清和已结清信贷信息中，均无不良或关注类信贷信息。此外，公司无逾期或违约记录，履约情况良好，未发现被列入失信被执行人名单中。

　　截至8月12日，卓越商管目前共有存续债券11只，债券存量规模49.43亿元。存续美元债共2只，存续余额2亿美元。