周四（8月15日）美股盘前，三大指数期货明显走高。截至发稿，道琼斯指数期货涨0.93%，标普500指数期货涨0.87%，纳斯达克100指数期货涨1.15%。

　　发稿前公布的数据显示，美国上周首次申领失业金的人数录得22.7万人，低于市场预期的23.5万人；有“恐怖数据”之称的零售销售环比上升1%，为2023年1月以来最大增幅，显著高于预期的0.3%。

　　同一时间公布的美国8月纽约联储制造业指数录得-4.7，为2024年2月以来新高；但美国8月费城联储制造业指数录得-7，为2024年1月以来新低。整体来看，“8点半档”这批数据好于预期，或表明美国经济依旧有动力。

　　这意味着，美联储潜在的降息可能没有那么高的紧迫性。互换市场价格显示，该行年内降息幅度不足100个基点。美国10年期国债收益率上涨8个基点至3.902%，两年期美债收益率大幅上涨10个基点至4.049%。

　　对于此前一度陷入衰退焦虑的美股市场，这也是一个好消息，在上周经历一段剧烈波动后，美股似乎已经重新获得了上涨势头。同时，较强的经济也没有破坏降通胀的进程，昨日公布的CPI年率时隔三年多重回“2字头”。

　　个股方面，财富《世界500强》之首的沃尔玛股价盘前涨超8.5%，公司Q2营收超预期的同时上调了Q3每股收益预期；思科涨近8%，昨日盘后公布了乐观的销售预测，但计划进一步裁员逾6300人。

　　另有几家公司受到13F报告期的提振，其中伯克希尔建仓的Ulta Beauty涨逾11%；潘兴广场增持的耐克涨超5%。

　　正在交易的欧洲股市多数上涨，德国DAX30指数现涨1.40%，英国富时100指数涨0.67%，法国CAC40指数涨1.20%。

　　公司消息

　　【软银与英特尔讨论合作开发AI芯片的计划据悉宣告失败】

　　软银曾与英特尔就生产人工智能芯片与英伟达竞争一事进行过讨论，但由于美国芯片制造商难以满足日本集团的要求，该计划宣告失败。知情人士说，软银将加速结合Arm的设计和Graphcore的技术，以生产出与英伟达相抗衡的产品。软银首席执行官孙正义计划投资数十亿美元，试图将软银置于人工智能热潮的中心。他已提出雄心勃勃的计划，其中包括芯片生产等。

　　【沃尔玛预计第三季度调整后每股收益0.51-0.52美元低于市场预期】

　　沃尔玛第二季度营收1,693.4亿美元，同比增长4.8%，预估1,684.6亿美元；调整后每股收益0.67美元，预估0.65美元。沃尔玛预计第三季度调整后每股收益0.51美元至0.52美元，市场预估0.55美元；预计第三季度营收增长3.25％至4.25％。

　　【思科发布乐观的销售预测但计划进一步裁员逾6300人】

　　得益于订单回升，大型计算机网络设备制造商思科当期收入预测乐观。不过，作为战略转变的一部分，该公司宣布了裁员计划。思科周三在声明中表示，截至10月末的第一财季销售额将在136.5亿美元至138.5亿美元之间。分析师此前预计销售额处于该区间的极低端。思科首席执行官Chuck Robbins一直致力于让公司向服务提供商转型。乐观的前景表明思科有更多的缓冲空间来改革业务。在首席执行官Chuck Robbins的领导下，这家拥有40年历史的公司正在将自己转型为网络服务和软件提供商，以减少对一次性硬件设备销售的依赖。此次裁员将使思科总计90,400名的员工人数减少约7%，即削减逾6,300个工作岗位。声明称裁员将帮助思科调整优先事项并节省资金，尽管会带来短期成本。思科也一直在消化今年早些时候收购的Splunk。声明称裁员将让公司能够“投资于关键增长机会并提高效率”。作为该计划的一部分，思科预计将录得至多10亿美元的税前费用，“其中包括遣散费，其他一次性解雇福利，以及其他成本。”

　　【美航天局本月底前确定滞留空间站宇航员返航方式】

　　美国航天局官员14日说，将于本月底前决定如何将两名滞留在国际空间站的美国宇航员送回地球，他们或继续搭乘目前仍有故障的波音公司“星际客机”飞船，或改乘竞争对手美国太空探索技术公司的“龙”飞船。

　　【美国外国投资委员会公布其史上最大一笔罚单对T-Mobile罚款6000万美元】

　　负责监管外国在美投资的美国外国投资委员会（CFIUS）当地时间8月14日公布，今年早些时候对T-Mobile公司处以6000万美元的罚款，原因是该公司未能防止或披露对“某些敏感数据”的未经授权的访问。作为与Sprint合并的一部分，T-Mobile在2018年与CFIUS签署了国家安全协议。这是该机构首次披露这笔罚款信息，另外CFIUS还公布了自2018年以来的所有处罚清单，但没有提及相关公司的名称。CFIUS表示，对T-Mobile的6000万美元罚款是其历史上最大的一笔罚款。

　　【英国调查Synopsys 350亿美元收购案】

　　英国反垄断监管机构竞争与市场管理局CMA当地时间本月12日宣布针对EDA巨头Synopsys新思科技收购工业仿真软件企业Ansys 一案启动调查程序。Synopsys当地时间今年1月16日宣布计划以350亿美元收购Ansys，当时预估该交易将于2025上半年完成。

　　【美国SEC因WhatsApp相关调查对26家金融机构开罚单总计3.93亿美元】

　　美国证券交易委员会（SEC）有关WhatsApp的调查有了最新进展，该监管机构称一些公司未能保留员工的电子通讯讯息后，26家金融机构同意支付总计约3.93亿美元的罚款。SEC在公告中表示，同意支付罚款的公司承认违反了记录保存规定。该机构表示，其调查“发现普遍且长期使用未经批准的通讯方式”。

　　【阿里巴巴：2025年第一财季营收2432.4亿元同比增4%】

　　阿里巴巴集团发布截至2024年6月30日止季度业绩，2025年第一财季（6月底止季度）营收2432.4亿元，同比增3.9%，市场预估为预估2,498.5亿元；调整后息税折旧及摊销前利润511.6亿元，同比下滑1.7%，预估475.2亿元；NON-GAAP净利402.7亿元；调整后净利润406.9亿元人民币，同比下降9.4%。第一财季调整后每ADS收益为16.44元人民币，上年同期为上年同期17.37元。

　　【京东集团二季度收入2914亿元持续投入用户体验带动净利润大幅超预期】

　　京东集团发布了2024年二季度及中期业绩，二季度收入达到2914亿元人民币，上半年收入达到5514亿元人民币，继续保持增长。基于过去半年来卓有成效的战略执行，用户体验持续提升带动了季度活跃用户数和用户购物频次在二季度继续保持两位数的增长势头。同时，受益于供应链效率的持续优化，截至二季度，京东物流分部的非美国通用会计准则下经营利润已连续5个季度实现盈利，二季度非美国通用会计准则下的经营利润率创京东物流上市以来新高。基于用户体验的提升和供应链效率持续优化，二季度京东集团在非美国通用会计准则下归属于上市公司普通股股东的净利润达到145亿元人民币，同比增长69.0%，净利润率首次达到5.0%，均大幅超出市场预期。

　　【巴菲特最新持仓：苹果占比降至30% 建仓美妆股】

　　13F文件显示，巴菲特旗下伯克希尔哈撒韦二季度增持西方石油、安达保险；减持3.89亿股苹果，持仓占比降至30.52%、还减持了雪佛龙、T-Mobile；清仓Snowflake和派拉蒙环球；建仓美妆公司Ulta Beauty和海科航空。截至二季度末，伯克希尔哈撒韦持仓总市值从3320亿美元降至2800亿美元。

　　【高瓴旗下HHLR Advisors二季度美股持仓披露前十大重仓中概股占8席】

　　高瓴旗下独立的、专注于二级市场投资的基金管理平台HHLR Advisors北京时间8月15日公布了截至2024年第二季度末的美股持仓情况。数据显示，二季度HHLR在美股市场共持有78只股票，持仓总市值约为40.54亿美元，前十大重仓股中8只为中概股，中概股合计持有市值占比接近85%，占据主导地位。具体来看，今年二季度HHLR Advisors新进和增持了阿里巴巴、唯品会、网易、携程等互联网中概股公司。二季度，HHLR减持了拼多多、亚马逊、微软、丹纳赫、贝壳等公司，以锁定收益。除中概股外，科技依旧是HHLR Advisors的主要投资逻辑，二季度 HHLR Advisors增持了“美股科技七姐妹”中的苹果、英伟达、谷歌、META等科技公司相关标的。

　　【淡马锡第二季度斥资超30亿美元买入微软、苹果等美国科技股】

　　根据新加坡淡马锡控股披露的美股13F文件，在截至今年6月30日的第二季度，淡马锡在美股11家大型科技公司的持股价值增加了33亿美元。其中约32亿美元进入了其中的六家公司：微软、苹果、英伟达、Alphabet、Meta和亚马逊。自6月底以来，Alphabet和亚马逊的股价下跌了约12%，而微软的股价在此期间下跌了约7%。

　　【对冲基金大佬Tepper续押中国资产大砍英伟达持股】

　　亿万富豪投资人David Tepper仍然持有今年稍早买进的中国公司股份，但他减少了阿里巴巴以及美国科技巨头的持股。 根据13F申报文件，Tepper的Appaloosa Management在第二季削减对阿里巴巴的持股约7%，但其仍然是该基金的最大头寸，占其62亿美元股票投资组合的12%。David Tepperr也调整对其他中国公司的投资，增持京东、贝壳控股和两只中国ETF，同时，减持拼多多和百度。中国股票和ETF占该基金股票投资组合的26%。于1993年创立Appaloosa的Tepper，继续削减对美国科技公司的持股，包括亚马逊、微软公司和Meta Platforms Inc.。他在英伟达的持股在该季减少84%，至8500万美元，占投资组合的1.4%。

　　美股时间段值得关注的事件（北京时间）

　　8月15日

　　21:10 圣路易联储主席穆萨莱姆（2025年FOMC票委）就美国经济和货币政策发表讲话

　　21:15 美国7月工业产出月率

　　22:00 美国8月NAHB房产市场指数、美国6月商业库存月率

　　22:30 美国至8月9日当周EIA天然气库存

　　8月16日

　　01:10 费城联储主席哈克（2026年FOMC票委）发表讲话

　　04:00 美国6月国际资本净流入

　　04:30 美国至8月10日当周外国央行持有美国国债