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中证智能财讯弘业期货(001236)8月17日披露2024年半年报。2024年上半年,公司实现营业总收入10.28亿元,同比增长12.90%;归母净利润1280.07万元,同比增长79.61%;扣非净利润1074.26万元,同比增长52.16%;经营活动产生的现金流量净额为23.28亿元,上年同期为-14.53亿元;报告期内,弘业期货基本每股收益为0.0127元,加权平均净资产收益率为0.69%。
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以8月16日收盘价计算,弘业期货目前市盈率(TTM)约为524.65倍,市净率(LF)约为3.8倍,市销率(TTM)约为3.43倍。
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公司近年市盈率(TTM)、市净率(LF)、市销率(TTM)历史分位图如下所示:
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根据半年报,公司第二季度实现营业总收入8.5亿元,同比增长13.92%,环比增长374.64%;归母净利润2606.76万元,同比增长1910.06%,环比增长296.49%;扣非净利润2396.9万元,同比增长1540.16%,环比增长281.22%。
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资料显示,公司从事的主要业务为:商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理、基金销售。
盈利能力方面, 2024年半年度公司加权平均净资产收益率为0.69%,同比上升0.3个百分点。
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2024年上半年,公司经营活动现金流净额为23.28亿元,同比增加37.81亿元;筹资活动现金流净额-1.18亿元,同比减少1.44亿元;投资活动现金流净额-1.91亿元,上年同期为-1.67亿元。
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资产重大变化方面,截至2024年上半年末,公司应收货币保证金较上年末增加23.38%,占公司总资产比重下降3.75个百分点;货币资金较上年末增加45.14%,占公司总资产比重上升2.80个百分点;存货较上年末增加243.41%,占公司总资产比重上升1.02个百分点;固定资产较上年末减少1.22%,占公司总资产比重下降0.96个百分点。
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负债重大变化方面,截至2024年上半年末,公司应付货币保证金较上年末增加46.65%,占公司总资产比重上升4.73个百分点;其他应付款(含利息和股利)较上年末增加119.78%,占公司总资产比重上升1.17个百分点;短期借款较上年末减少100.00%,占公司总资产比重下降0.53个百分点,主要系报告期内子公司弘业资本偿还了短期借款;交易性金融负债合计较上年末减少59.51%,占公司总资产比重下降0.47个百分点。
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在偿债能力方面,公司2024年上半年末资产负债率为85.52%,相比上年末上升5.36个百分点;有息资产负债率为0.30%,相比上年末下降0.89个百分点。
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半年报显示,2024年上半年末公司十大流通股东中,新进股东为J.P.Morgan Securities PLC-自有资金、华夏银行股份有限公司-华夏智胜先锋股票型证券投资基金(LOF),取代了一季度末的牧鑫明鑫对冲1号私募证券投资基金、申万宏源证券有限公司。在具体持股比例上,中信证券股份有限公司、BARCLAYS BANK PLC、方正证券股份有限公司持股有所上升,江苏弘苏实业有限公司、香港中央结算有限公司、南方金融主题灵活配置混合型证券投资基金持股有所下降。
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值得注意的是,根据半年报数据,弘业期货10.22%股份处于质押状态。其中,第四大股东江苏弘苏实业有限公司质押1.03亿股公司股份,占其全部持股的100.00%。
指标注解:
市盈率
=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负,此时用市盈率估值没有实际意义,往往用市净率或市销率做参考。
市净率
=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。
市销率
=总市值/营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。
文中市盈率和市销率采用TTM方式,即以截至最近一期财报(含预报)12个月的数据计算。市净率采用LF方式,即以最近一期财报数据计算。
市盈率为负时,不显示当期分位数,会导致折线图中断。