刚过去的交易周(8.12~8.16),A股最核心的关键词是——地量。
前三天,市场成交额均不到5000亿元;后两天有所放量,均为5900多亿元。整周来看,2.65万亿元的累计成交额,无疑是年内最低水平。(注:仅对比有5个交易日的完整交易周)
好消息是,“地量见地价”的规律已初步显现。本周部分股指已收出阳线,其中红利指数领涨;代表核心资产和小微盘股两大方向的沪深300和中证2000,也双双收涨。
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不过,从万得全A指数(-0.05%)本周表现来看,当下市场情绪只能说正在“回暖”,但还称不上亢奋。投资者可以保持乐观预期,出手时仍应慎重。
恰好,这个周末的消息面不平静。我们就重点看看有近期哪些事件,可能影响下周的市场走向。
一、近期要闻回顾
1.对“地量”的思考
天风证券吴开达团队认为,地量行情的本质是资金行为的进一步“缩圈”,继2024年以来A股与美股“脱敏”走独立行情后,近期的地量行情下市场进一步与分子端“脱敏”——7月以来,重要经济数据发布后市场日内波动下降,等待地量之后的波动放大。
1)空间角度看,当前地量水平去除新股影响后,仍显著高于2018年Q4的最低值,大约相当于2018H1、2019的中枢,如以2024/8/14的全A成交额为3700亿元(去除新股后可比口径),仍远高于2018年Q4地量水平的中枢低点(2273亿元);
2)时间角度看,2018年下半年的地量行情中,地量后一个月左右现地价,地量行情维持一个季度左右。
3)行业结构看,去除新股影响后可比口径下,大多数行业地量水平仍高于18年低点,而银行、出版、电力、煤炭开采、工业金属等具备一定红利属性的板块和食饮、汽车等消费类板块当前地量水平和18年最低点类似,且绝对水平也偏低,从量能水平看可能是率先“到位”的方向。
国融证券研报称,地量地价中的行情乏味交投清淡,阶段底部无疑但技术指标有效性降低,多数此类情况出现时,市场则需要外部刺激激活情绪回暖。过往明确地量出现后短期方向变数增多,由超跌反弹引发的向上变盘概率较大。
2.证监会:上半年合计罚没款金额85亿余元,超去年全年总和
证监会发布的2024年上半年证监会行政执法情况综述提到,上半年,证监会查办证券期货违法案件489件,作出处罚决定230余件、同比增长约22%,惩处责任主体509人(家)次、同比增长约40%,市场禁入46人、同比增长约12%,合计罚没款金额85亿余元、超过去年全年总和。
长期来看,依法严厉打击资本市场的各类违法行为,有利于资本市场高质量发展,增强投资者的获得感和投资安全感。
3.发售在即的《黑神话:悟空》,口碑炸裂!
《黑神话:悟空》将于下周二(8月20日)正式发售,但随着这两天媒体评分解禁,多家媒体给出高分,其热度也大火出圈。
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可以预见的是:
一方面,“悟空概念股”可能在正式发售日前后迎来炒作。但如果市场量能出现回落,也要当心热点题材遭兑现的风险。
据不完全统计,A股及港股市场上,与《黑神话:悟空》关系较密切的概念股主要包括浙版传媒(出版方)、腾讯控股(投资方)、华谊兄弟(间接持股)、致尚科技(手柄合作方)等。
另一方面,现象级游戏的破圈,也有望带动游戏市场整体活跃度提升。恰巧本周游戏、云游戏等板块也在涨幅榜上,与消费电子这一硬件端相呼应。
此外,Wind数据显示,目前场内几只游戏ETF本周均录得超2%的涨幅,周线3连阳。
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4.猴痘疫情升级,超八成概念股本周收涨
本周三(8月14日),世界卫生组织总干事谭德塞宣布,猴痘疫情构成“国际关注的突发公共卫生事件”。
周四开始,A股“猴痘概念”迎来关注,周五掀起涨停潮。板块内61只成分股有49只本周收涨,涨幅最高的凯普生物,5天涨超70%。
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周五大涨的可孚医疗,周六也“适时”地在互动平台表示,公司猴痘病毒(MPV)核酸检测试剂盒(荧光PCR法)、猴痘病毒(MPV)抗原检测试剂盒(胶体金法)、猴痘病毒(MPV)IgG/IgM抗体检测试剂盒(胶体金法)已获得欧盟CE证书;本报告期内未对公司业绩产生影响。
不过,业内人士提示称,猴痘的传播方式和条件比较苛刻,传播强度与所在地的社会经济发展水平有直接关系,国内并不具备大规模暴发猴痘疫情的条件。二级市场的猴痘概念炒作或存在一定的不理性,投资者需要注意短期风险。
二、下周大事前瞻
除了前面已经提到的《黑神话:悟空》周二正式发售,下周消息面虽然偏平,但仍有几件事值得关注。包括:
8月LPR公布
周二,央行将发布1年期与5年期以上LPR。
7月数据显示,1年期LPR为3.35%,5年期以上LPR为3.85%,1年期和5年期以上LPR均同步下降10个基点。
不过此次数据发布,与以往的意味略有不同。
据媒体报道,以往MLF的操作利率公布在前,LPR的公布在后,MLF操作利率可作为LPR形成的重要参考,两者往往“同步升降”,具备相当高的关联性,市场能够借助MLF操作利率对LPR进行预判。
但本周四(8月15日),央行发布公告称,当日到期的4010亿元中期借贷便利将于8月26日续做。有观点认为,这等同于向市场释放LPR与MLF进一步脱钩的信号,并且延续进一步弱化MLF中期政策利率的导向。
流通领域重要生产资料市场价格变动情况发布
下周六(24日),国家统计局将发布流通领域重要生产资料市场价格变动情况。
此前数据显示,据对全国流通领域9大类50种重要生产资料市场价格的监测显示,2024年8月上旬与7月下旬相比,9种产品价格上涨,36种下降,5种持平。
沪深港通交易信息披露机制又有调整
上交所、深交所日前公告称,决定自8月19日起调整沪深港通交易信息披露机制。
在沪股通和深股通方面,调整后,每个沪股通和深股通交易日收市后,公布当日沪股通和深股通成交总额及总成交笔数、ETF成交总额、前十大成交活跃证券名单及其成交总额,并按月度、年度公布前述数据的汇总情况。
每季度第五个沪股通、深股通交易日公布上季度末单只证券的沪股通、深股通投资者合计持有数量。
市场方面,Wind数据显示,下周A股市场将有49家上市公司迎来限售股解禁,以8月16日收盘价计算,市值约为753.26亿元。个股来看,解禁市值排前三的是:沪农商行(307.04亿元)、中船科技(42.1亿元)、中国电信(39.6亿元)。
下周央行公开市场将有15449亿元逆回购到期,其中周一至周五分别到期745亿元、3857亿元、3692亿元、5777亿元、1378亿元。
尤其值得注意的是,下周将有1168家A股上市公司发布2024年半年报,包括中国石化、中国石油、中国建筑、中国中铁、中国人寿等。
三、本周行情复盘
指数表现:红利指数领涨
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领涨领跌板块:消费电子“独领风骚”
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涨跌家数、涨跌停家数、市场量能
本周累计上涨家数:下跌家数→2186:3077
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个股周涨、跌幅榜
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北向资金:红利股、银行股获逆势加仓
数据显示,北向资金周五净卖出67.75亿元。本周,北向资金合计净卖出50.36亿元。
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本周五,中国联通净买入额为4.3亿元居首,同属通信领域的天孚通信、新易盛加仓额分别为1.25亿元、1.05亿元。赛力斯加仓额为3.4亿元,位列第二。
卖出一侧,比亚迪减仓额为2.06亿元。
整周表现来看,长江电力、中国平安净买入额分别为6.61亿元、5.32亿元;中国联通、赛力斯加仓额均超4亿元。
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卖出一侧,宁德时代、万华化学减仓额分别为7.9亿元、5.12亿元,美的集团、东方财富、五粮液、韦尔股份减仓额均超4亿元。
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投资有风险,独立判断很重要
本文仅供参考,不构成买卖依据,入市风险自担。