随着“827”放缓IPO发行节奏以来,IPO市场正在历经着深刻调整。而这一政策落地至今将满一年,北交所作为中小企业创新和发展的重要支持平台,IPO情况也成为市场关注的焦点。
据易董数据显示,2023年8月27日至2024年8月19日,北交所共迎来33家上市公司,同比下降69.72%,实际募集资金合计62.61亿元,同比下降69.70%,26家券商保荐承销收入合计5.03亿元,同比下降68.12%。
截至8月19日,三大交易所共计338家公司在审,其中北交所有101家。北交所在审项目涉及42家券商,预计募集资金总额282.54亿元。整体来看,保荐机构之间的差异仍然明显,北交所IPO项目在审家数超过5家的有7家券商,共计在审44家,占比43.56%。
北交所IPO募资总额下降近七成
据易董数据显示,2023年8月27日至2024年8月19日,北交所共迎来33家上市公司,与同期109家相比,下降69.72%,实际募集资金合计62.61亿元,与同期206.63亿元相比,下降69.70%,26家券商保荐承销收入合计5.03亿元,与同期15.78亿元相比,下降68.12%。总体来看,三项数据同比均下降近七成。
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从北交所IPO承销数量来看,自2023年8月27以来,共有26家券商在北交所有IPO项目入账。其中,完成最多的是中信建投证券4家,其次为第一创业证券、东吴证券、国泰君安证券、国投证券及民生证券均收获2单IPO。
长江证券承销保荐、中金公司、国融证券、东方证券承销保荐、中银证券、华英证券、中泰证券、东莞证券、华源证券、开源证券、海通证券、平安证券、中信证券、大和证券(中国)、长城证券、浙商证券、五矿证券、申万宏源证券承销保荐、东北证券及万联证券各有1单IPO入账。
从北交所IPO承销规模来看,33家上市公司共计募集资金规模达62.61亿元。其中,中信建投证券募集资金规模10.98亿元,位列第一;排名第二的是第一创证券4.83亿元;东吴证券募资4.75亿元,排名第三;国泰君安证券和国投证券分别以4.40亿元、3.41亿元,位列第四和第五。其中,北交所单个IPO项目发行规模最大的是广厦环能,实际募资总额3.52亿元,由中信建投证券保荐。
从北交所的IPO承销保荐收入规模来看,26家券商保荐承销收入合计5.03亿元。具体来看,中信建投证券、第一创业证券、东吴证券、国泰君安证券及国投证券保荐承销费用位列前五,分别为0.59亿元、0.43亿元、0.40亿元、0.35亿元及0.28亿元。
值得一提的是,26家券商中多数为中小型券商,其中第一创业证券和东吴证券无论是承销家数、实际募集总额或保荐承销费用来看均占据前三的位置。北交所的成立,确给中小券商券商提供了机会。
101家北交所企业排队在审
易董数据显示,截至8月19日,三大交易所共计338家公司在审,其中北交所有101家,与“827新政”落地前北交所的108家IPO排队在审的项目相比,无明显下滑。在审项目涉及42家券商,预计募集资金总额282.54亿元。
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以北交所IPO在审数量排名来看,民生证券排队在审家数最多,为10家;紧随其后的是,国投证券8家;中信建投证券和东吴证券均为6家;有5家项目排队的分别是东吴证券、东方证券承销保荐、开源证券和东北证券。其次分别为,浙商证券4家,招商证券、广发证券、东莞证券、德邦证券、长江证券承销保荐各3家。国新证券、财通证券、申万宏源证券承销保荐、东兴证券、国泰君安证券、国元证券、天风证券各2家。
各有1家项目排队在审的券商分别是,中泰证券、海通证券、中德证券、兴业证券、方正承销保荐、平安证券、国融证券、华创证券、国信证券、中天国富证券、华安证券、信达证券、首创证券、江海证券、国金证券、五矿证券、财信证券、联储证券、长城国瑞证券、华英证券、甬兴证券。
79家企业在北交所企业终止IPO
易董数据显示,自2023年8月27日以来,已有477家企业终止IPO进程,较同期增加72.83%。其中,北交所终止IPO公司数79家,较同期的40家相比,增幅为97.50%。
尽管自“827新政”落地以来,在以及各种政策因素下IPO撤回终止已呈沪深北三大交易所的常态,但北交所作为中国三大证券交易市场之一,主要服务于创新型中小企业、优秀的民营企业和中小企业,除了与上交所和深交所形成功能上的互补外,在政策支持下,北交所的发行上市包容度提高、时间表紧凑可控、审核速度快、转板制度明确等优势逐渐显现。
据上交所上市服务企业披露的数据显示,截至目前,A股IPO新增受理企业合计32家,其中北交所新增受理30家,占A股全市场IPO受理数的93.75%。
券商研报显示,目前合计565家挂牌公司计划赴北交所上市,其中525家处于上市辅导阶段,24家完成辅导验收。另有100多家挂牌公司处于北交所上市审核阶段。同时也有数据指出,今年以来,168家挂牌公司发布上市辅导公告,北交所成为其青睐的上市板块。