近年来，ETF（交易型开放式指数基金）交投活跃度持续提升，为券商带来了一定的业务机遇，为此券商竞相涌入ETF赛道。从券商ETF业务细分指标最新排行榜（沪市数据，下同）来看，华泰证券、中国银河等头部券商在ETF业务方面展现出显著优势，部分“黑马”中小券商正在加速追赶。
ETF赛道竞争日益激烈
《证券日报》记者从业内获悉，上交所发布的最新一期《基金与衍生品市场通讯》（2024年第8期）显示，截至2024年7月底，沪市基金产品共729只，资产管理总规模21616.96亿元。其中，ETF共577只，总市值20656.90亿元，较6月底增加10.59%；总份额15256.09亿份，较6月底增加4.29%。7月份ETF累计成交金额23534.14亿元；日均成交金额1023.22亿元，较6月份增加3.96%。
从排名情况来看，ETF赛道的竞争日益激烈。7月份，券商经纪业务ETF（非货币，下同）成交额位于前三位的券商分别为华泰证券、中国银河和海通证券，在市场中的占比分别为13.55%、12.83%和6.49%；国泰君安、广发证券、中信证券、华宝证券的市场占比均超过4%。从今年前7个月的数据来看，累计成交额占比居首的仍为华泰证券，为13.17%；中国银河以7.38%的占比位居第二名。
持有ETF的规模是反映券商业务实力的重要指标之一。截至7月末，券商经纪业务持有ETF规模的榜首为中国银河，持有规模占市场比重为22.53%；申万宏源证券紧随其后，占比为17.36%；中信证券和招商证券的占比均超过5%，分别为5.97%和5.06%。
营业部成交额方面，7月份，单月券商营业部经纪业务ETF成交额前30强中，有5家来自东方财富证券，有4家来自中国银河，有3家来自海通证券。其中，中国银河北京金融街证券营业部位列第一，当月成交额占比为6.5%；其次是华宝证券上海东大名路证券营业部，当月成交额占比为3.34%；国泰君安证券总部、国投证券宁波分公司、长城证券深圳梅林路证券营业部的当月成交额占比均超过1%。
ETF交易账户数量能够直观反映券商的活跃客户数量和市场竞争力。7月份券商经纪业务ETF交易账户数量方面，华泰证券、东方财富分别位居第一、第二位，占市场份额的比例分别为13.79%、11.49%；中国银河、平安证券7月份交易账户数量占市场份额的比例也均超过5%。
为券商带来多方机遇
上交所数据显示，截至上半年末，境内交易所挂牌上市的ETF数量达到967只，较2023年底（889只）增长9%，总市值达2.48万亿元，较2023年底（2.05万亿元）增长21%。
随着ETF产品规模的快速增长，券商纷纷加码ETF赛道布局。例如，华宝证券依托公司自主开发指数产品投资管理系统，打造了一系列特色化、专业化的ETF投资工具，构建智能化、场景化的机器人产品矩阵和多种智能条件单体系。招商证券则抓住ETF市场机遇，围绕ETF产品打造ETF生态圈，助力财富管理业务高质量发展。长城证券强化科技赋能，打造ETF生态，大力发展券结模式，结合投顾服务做大金融产品代销规模。
财通证券也从多方面发力ETF业务，一是加快ETF线上化投资工具上线进程，加快建设ETF基金在App上的专区；二是加强与基金公司协同合作，开展多种形式的推广活动；三是推动开展ETF投资顾问业务，支持股票投顾向ETF投资顾问转型，并通过开展ETF实盘投资大赛等形式吸引新客户；四是做好配套服务，包括申请ETF一级交易商资质、ETF衍生品交易支持等。
“券商可以把握ETF市场发展带来的多方面机遇，助力自身业务发展。”艾文智略首席投资官曹辙在接受《证券日报》记者采访时表示，券商作为市场中的重要参与者和服务者，可以在ETF业务中的多个环节发挥作用，提供服务支持。例如，以ETF为抓手助力财富管理转型，通过多样的ETF产品帮助客户进行资产配置，通过做市为ETF提供流动性等，整体来看，把握ETF市场机遇有利于券商开辟多样化的收入来源。
