“平均奖金不到一个月(工资)”、“华东一投行降薪后月入5000”、“周边绝大多数投行朋友遇到了降薪问题”......
近期,多家头部券商投行部门降薪传闻又在网络引起热议。
沪上一家大型券商投行人士向界面新闻记者表示,本月内,公司曾对投行部门内部调整过一次薪资,去年的年终奖也暂未发放。“总体调整幅度不大,有人降,但也有人涨;不过,目前行业内投行整体降薪,对后续薪资的预期也不乐观。”他说。
另一家头部券商投行员工透露,“本次降薪后到手部分少了50%,有的甚至不足万元,涉及VP及以下级别的员工”,“本次降薪暂时不涉及债权部门,仅涉及股权业务。”上述人士表示。
对传闻中提及的降薪比例50%,也有该公司员工表示数字不属实。
界面新闻记者了解到,从行业整体情况看,今年年内,A股IPO节奏放缓,投行业务全线承压,多数券商陆续对投行部门薪酬进行过下调,也有券商投行部门上年度年终奖未发放。
华北一头部券商总部股权承做人员称,“上周本月的工资到手了,直接回到了10年前入职的工资水平,有一些同行大概降了70%。”
除上述头券商上外,也有多家中腰部券商投行员工薪酬被下调。一华东腰部券商投行员工告诉界面新闻记者,“目前工作三年,A级,最近一次发薪到手不到6000,就连去年奖金都没到手。同一部门三证齐全的保代已经成功转型做董秘了,我也准备考公。”
据一名资深金融猎头观察,券商投行部门降薪自IPO收紧时就开始陆续调整,目前多家券商投行部门已对薪酬进行过下调。“投行的人薪资因单位、职级不同待遇上下差别很大,行业平均降薪比例可能在30%。”他估计。
去年年中,有中字头券商传出降薪消息。根据降薪方案,该券商投行条线中低职级员工的每月固定薪酬或将普降,根据职级每月固薪的降幅在5000元至10000元之间。 随后,界面新闻曾向多位券商人士求证,得到的消息与上述传言基本一致。
今年初,华南一家中小券商投行人士表示,2023年投行业务亏损数千万元,今年势必收缩投行战线,公司正在考虑实施降薪方案。
2023年8月27日,证监会在官网发布《证监会统筹一二级市场平衡优化IPO、再融资监管安排》,明确提出阶段性收紧IPO与再融资节奏。
从2023年业绩来看,不少券商出现营收、净利润双降,其中不乏中信证券、海通证券、中金公司等头部券商。根据财报数据,中信证券营收、归母净利润分别下降7.74%、7.49%;海通证券营收、归母净利润分别下降11.54%、84.59%;中金公司营收、归母净利润分别下滑11.87%、18.97%。
2023年,头部券商中,中信证券、中金公司、中信建投投行业务收入分别为68.08亿元、32.42亿元、48.03亿元,同比下降24.87%、40.3%、17.73%。
随着监管趋严、IPO收紧,券商“人均百万”的时代过去了。
根据东方财富Choice的统计数据显示,51家上市券商中,5家券商2023年的员工平均薪酬同比下降超10%。包括天风证券、中金公司、中原证券、东兴证券和国泰君安。
其中,天风证券的人均薪酬降幅最大,达到14.77%,紧随其后的是中金公司,其薪酬下降14.54%。“券商一哥”中信证券员工人均薪酬也降至不到80万元。
2022年5月,中证协发布《证券公司建立稳健薪酬制度指引》,强调避免过度激励、短期激励引发合规风险;2024年5月10日,证监会修订发布《关于加强上市证券公司监管的规定》,其中提到,完善从业人员管理及长效激励约束机制,严格规范短期激励,不得过度激励。
“降薪是券商面对行业”严冬“不得不采取的降低成本措施”,有业内人士指出。
华东某中型券商投行一位董事总经理指出:“对于券商投行来说,辅导企业上市需要分阶段收费。例如,如果一家中小企业计划在北交所上市,通常的做法是在股改阶段收费50万元、辅导阶段收费50万元、申报阶段收费200万元,这些是固定费用。成功上市后,还将收取保荐承销费,其中保荐费用大约在1500万元至2000万元之间,承销费用则根据募集资金按比例收取。”
该人士进一步解释:“换句话说,一个项目的大部分收入要等到上市阶段才能获得。如果企业未能成功上市,投行项目的主要收入将无法得到,但人工成本和差旅费用相对固定,因此保代们会感到非常焦虑。”
南开大学金融发展研究院院长田利辉对界面新闻表示,“受到资本市场下行波动,券商行业去年整体业绩承压,这直接影响券商员工的绩效收入。同时,为了防止过度激励和风险积累,监管部门加强管理券商薪酬事宜,带来政策导向性的薪酬压缩。”
他指出,在券商普遍降薪的背景下,券商应改变“跑马圈地”的经营策略,在业务收缩的同时,提高业务质量,把控好风险。平稳度过行业艰难时期,为下一个增长周期做准备。另外,券商行业应加大科技投入,借助科技手段提高经营效率,占据有利的竞争地位。