近日，有投资者称，2020年在招行买了基金产品，今年一看亏了不少。经了解，该产品是R5高风险等级。该投资者很纳闷，自己在银行的风险测评一直是R2以下，不知道为何能买到R5产品？风险测评是否流于形式呢？

　　记者调查发现，不少银行允许公募基金产品超风险评级申购。不过也有部分银行收紧公募产品的超风险评级销售。业内提醒，投资理财一定要选择风险等级与自己风险承受能力匹配的产品。

　　多家银行可超风险评级申购基金

　　记者亲测发现，在招商银行APP购买超出风险等级的产品时，界面会弹出“超风险提示”，并提供了三个选项，包括继续购买（需进行录音录像确认），重新风险测评，以及取消购买。此外，支付宝、工商银行、农业银行、浦发银行对于投资者在购买超出风险等级的公募基金产品时，会弹出风险不匹配警示函以及投资者确认书，经投资者个人确认后，仍可以购买相关产品。

　　不过有银行则不允许超风险评级申购公募基金产品。包括建行、中行等银行会弹出提示显示，风险等级超出客户风险承受能力，不允许交易。有些可重新测评，达到匹配风险等级方可购买。

　　部分银行上调基金风险等级

　　那么，代销机构超风险评级销售公募基金是否合规？有理财研究员告诉记者，与商业银行销售银行理财产品不能超风险评级销售不同，根据相关规定，经营机构在对超风险评级做出书面风险警示后，投资者仍坚持购买的且投资者不属于风险最低类别，可以销售。

　　不过，有银行人士告诉记者，部分银行已在收紧超风险评级申购公募基金，还有银行对销售团队全面取消超风险推荐公募基金产生的销售业绩，以更好控制风险，减少客户投诉。

　　与此同时，多家银行上调代销公募基金风险等级。如建行两个月内已两度上调将代销基金由“R3”调整为“R4”，涉及产品共56只。对此，有公募基金销售人员告诉记者，当前股票市场的波动性有所加剧，调整基金风险等级也是为投资者负责，起到风险提示的作用。

　　投资提醒

　　有银行理财人士建议，投资者无论是购买银行理财还是公募基金，要选择风险等级与自己风险承受能力匹配的产品，不能只看收益盲目购买。

　　首先，要了解产品风险评级体系。公募基金的风险等级通常分为R1至R5，其中货币基金、债券基金和混合基金的风险等级通常分别为R1、R2和R3，而主动股票型基金、大宗商品型基金、黄金基金和REITs通常为R4，金融衍生品和杠杆基金则为R5。

　　其次，认真评估自己的风险承受能力，包括：家庭资产情况、实际投资目标（如长期资产增值、短期收益或者退休计划等）、对风险的厌恶程度等等。常见的个人风险承受能力等级为C1-C5序列，数字越大就代表个人的风险承受能力越强，对应可选择的产品类型也相对更多。