8月26日,广发基金旗下的“广发行业严选三年持有期混合型证券投资基金”(简称“广发行业严选三年持有期混合”)迎来开放赎回。
记者了解到,广发行业严选三年持有期混合(A/C)成立于2021年8月26日,这只基金由明星基金经理刘格菘管理,成立规模发行总份额148.70亿份,合计148.7亿元,认购户数27.08万户,投资者买入该基金后需锁定期3年,期间不可卖出。彼时,广发基金称,广发行业严选三年持有期混合是刘格菘首只持有期产品,意在帮持有人管住手,做一笔长期投资。
然而,如今三年封闭期过,截至8月23日收盘,广发行业严选三年持有混合A/C的基金净值分别:0.4167元和0.4118元,成立以来分别下跌58.33%和58.82%,按照148.7亿元的募集规模来计算,三年亏损高达约87亿元。
“坚决赎回,不为别的,就是不想再多交一日管理费”“管住了手亏得更多”“赎回不甘心,不赎回天天跌”……在该基金的讨论群,基民怨声载道。据该基金年报数据显示,在2021年~2023年,该基金管理费合计4.09亿元。
“基金经理的管理能力不足,这是主因。”有基金业内人士坦言道。在产品成立初期,刘格菘表示,“严选”出那些长期潜在价值被低估的资产。从该基金的持仓来看,三年来坚持重押光伏,该基金2024年二季报显示,持有的前十大重仓股依次为赛力斯、圣邦股份、亿纬锂能、阳光电源、北方华创、中航光电、晶科能源、天合光能、中微公司、福斯特。
然而,光伏设备行业,尽管曾被视为高成长赛道,如今也面临周期性波动、供过于求及激烈价格战的困境。“当前,全球比较优势制造业的估值处于历史较低分位,随着未来行业重新进入良性发展阶段,我们对该行业的市场表现抱有信心。”刘格菘在该基金二季报中仍乐观地表示。
8月26日,该基金迎来开放赎回,有基民担心是否会发生大额赎回而导致无法赎回的现象呢?记者留意到,该基金在公告中提到,当本基金发生大额申购或赎回情形时,基金管理人可以采用摆动定价机制,以确保基金估值的公平性。据悉,摆动定价机制是指基金遭遇大额申购赎回时,通过调整基金份额净值的方式,将基金调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、赎回的投资者,从而减少对存量基金份额持有人利益的不利影响,确保投资人的合法权益不受损害并得到公平对待。此外,还有基金业内人士提醒,若发生大额赎回,可能会对该基金的重仓股有一定程度影响。