8月29日，鹏华基金发布的鹏华深圳能源REIT2024年半年度报告显示，鹏华深圳能源REIT基金2024年上半年的收入为6.93亿元，净利润为7200万元，截至2024年6月末的可分红金额高达1.5亿元。截至2024年6月末，平安基金公司为鹏华旗下这只REIT基金的第七大机构投资者。
关于电厂业务，鹏华深圳能源REIT基金表示，在充分考虑安全性、流动性的前提下，对基础设施项目运行过程中产生的闲置资金进行有效投资，增厚基金收益。因煤价、降雨、市场竞争等因素，广东电力市场现货价格持续相对低位震荡，下半年需持续关注相关因素变化情况及其对市场价格的影响。
可分红金额高达1.5亿元
8月29日，鹏华深圳能源REIT基金发布的2024年半年度报告显示，鹏华深圳能源REIT基金2024年上半年的收入为6.93亿元，净利润为7200万元，截至2024年6月末的可分红金额高达1.5亿元。
对此，鹏华基金表示，未来合理相关支出预留，包括重大资本性支出（如固定资产正常更新、大修、改造等）、未来合理期间的债务利息、运营费用等，包括外部管理机构的管理费、待缴纳的增值税等；2023年度报告中预留的运营管理服务费已实际支付、检修费已部分支付，为避免运营管理服务费等应付账款变动及预留项对实际经营结果及可供分配金额产生影响，因此2023年预留的运营管理服务费及检修费按实际发生金额回转，导致本报告期预留支出合计为正数，对可供分配金额为正向影响。
不过，上述可供分配金额并不代表最终实际分配的金额。由于收入和费用并非在一年内平均发生，电价及收益受电力供需情况影响，季节性温度变化和全社会生产用电情况将影响电力供需。所以不能按照本期占全年的时长比例来推算本基金全年的可供分配金额。
在操作方面，鹏华基金表示，该REIT基金全部募集资金在扣除“基础设施基金需预留的全部资金和费用”后，剩余基金资产全部用于购买资产支持证券份额，报告期间80%以上的基金资产投资于基础设施资产支持证券，并持有其全部份额，通过基础设施资产支持证券持有基础设施项目公司全部股权，并取得基础设施项目完全所有权。基金管理人通过主动的投资管理和运营管理，争取为基金份额持有人提供稳定的收益。基金报告期内按照基金合同的约定主要投资于基础设施资产支持证券份额。本基金的其他基金资产按照指引要求进行投资。基础设施项目公司已开展了协定存款业务，基金管理人在充分考虑安全性、流动性的前提下，对基础设施项目运行过程中产生的闲置资金进行有效投资，增厚基金收益。
据悉，该REIT基金于2024年4月29日（场外）、4月30日（场内）进行了2023年度剩余可供分配分红，收益分配基准日为2023年12月31日，每10份基金份额发放红利3.60元人民币，分红金额为2.16亿元。基金管理人在计算年度可供分配金额过程中，将合并净利润调整为息税折旧及摊销前利润（EBITDA），并在此基础上进行了以下项目的调整：基金发行份额募集的资金、购买基础设施项目的支出、应收和应付项目的变动、支付的利息及所得税费用、未来合理的相关支出预留、期初现金余额等。
经上述项目调整后，鹏华深圳能源REIT基金2023年1月1日至收益分配基准日2023年12月31日期间的累计可供分配金额约为4.2亿元，2023年12月向持有人分配收益2.04亿元，2024年4月向持有人分配收益2.16亿元，累计分红4.2亿元，累计每10份发放红利7元，累计分红比例约为99.98%。
平安基金入局
鹏华深圳能源REIT基金成立于2022年7月，截至目前的资产规模为34亿元，期末净值为5.67元，该REIT基金也吸引了多家基金和机构的布局。
鹏华深圳能源REIT基金发布2024年半年度报告显示，该基金的机构投资者比例高达94%，其中，平安基金公司为鹏华这只基金的第七大机构持有人。
鹏华基金在2024年半年度报告中表示，鹏华基金已设置了独立的基础设施基金投资部以作为基础设施基金投资管理部门，负责基础设施基金的研究、投资及运营管理等。基础设施基金投资部具有5年以上基础设施项目运营或基础设施项目投资管理经验的主要负责人员不少于3名，其中具备5年以上基础设施项目运营经验的主要负责人员不少于2名。鹏华基金是国内较早开展REITs业务研究的基金公司，鹏华基金在知识和人才储备上做了长期而充足的准备。
券商中国记者注意到，2015年，鹏华基金联手前海金控，积极借鉴国内外行业先进经验，探索金融创新与前海开发建设相结合的新路径，申请以深圳市前海片区前海企业公馆项目为基础资产，进行REITs业务的尝试。2015年6月8日，中国证监会正式批复准予“鹏华前海万科REITs封闭式混合型发起式证券投资基金”（以下简称“鹏华前海万科REITs”）注册。鹏华前海万科REITs于2015年7月6日募集成立，并于2015年9月30日正式在深交所挂牌交易。鹏华前海万科REITs自成立以来运营良好，为投资者创造了长期、稳健的收益回报。
下半年紧密关注电力价格变化
关于电力行情的市场前景，鹏华基金认为，2024年上半年，全国电力供应安全稳定，电力消费平稳较快增长，电力绿色低碳转型不断加快。
鹏华基金强调，从消费端看，根据中电联数据，2024年上半年，全国全社会用电量4.66万亿千瓦时，同比增长8.1%，增速比上年同期提高3.1个百分点。从生产端看，根据中电联数据，上半年，全国新增发电装机容量1.53亿千瓦；截至2024年6月底，全国全口径发电装机容量30.7亿千瓦，同比增长14.1%；其中，非化石能源发电装机占总装机容量比重达到55.7%。从分类型投资、发电装机增速及结构变化等情况看，电力行业绿色低碳转型成效显著。随着电力市场化改革的深化发展，发电行业市场竞争机制逐步成熟。广东电力市场也基本形成了“竞争充分、开放有序、健康发展”的市场体系，在变动成本补偿机制下，各类型机组能够进入电力市场同台竞争，但交易结果仍需接受电力调度控制中心进行安全校核及统一实时调度。
在天然气发电领域，鹏华基金指出天然气发电具有启停灵活、响应速度快、调节范围广、可靠性高等特点，在新型电力系统中扮演重要角色。天然气发电已成为广东第二大电源，广东省气电装机容量位居全国各省区前列，因此气电在广东电力系统中具有重要地位，为广东电力保供作出了重要贡献。因此，广东一直鼓励和支持天然气发电产业的发展，“十四五”期间气电新增装机规模位居全国各省区首位，同时在容量电价机制中纳入气电。2024年上半年，因煤价、降雨、市场竞争等因素，广东电力市场现货价格持续相对低位震荡，下半年需持续关注相关因素变化情况，及其对市场价格的影响。未来基金管理人和运营管理机构将持续关注宏观经济、电力行业政策变化和市场情况，守牢安全环保底线，不断优化经营策略把握市场机遇，努力维持基础设施项目经营稳健。
