2024年9月4日早盘,龙头家电ETF(159730)震荡走低,截至当前,盘中下跌0.46%,成交额近200万,换手率4.05%,交投活跃。成分股中近半数上涨,火星人涨超2%;石头科技、长虹美菱涨超1%;苏泊尔、飞科电器、华帝股份、美的集团、东方电热等个股飘红跟涨。
消息面上,8月上海楼市平稳收官。新房回暖频现开盘售罄,二手房交易同比上涨,整体上延续向好态势。新房方面,上海千万级新房交易频现“日光盘”。
克而瑞研究中心统计显示,上半年,上海千万级豪宅成交套数占比升至26%。其中,3000万元总价以上的产品市场份额提速尤为突出,由2020年上半年的占比2%增至6%。中国企业资本联盟中国区首席经济学家柏文喜认为,上海豪宅市场的热度显示出市场对于高端住宅的需求依然旺盛。同时,上海楼市新政、土拍市场规则的调整等也对此产生影响。
与此同时,近日各地纷纷出台以旧换新政策。和中央政策相比,各地进一步扩充补贴品类,加大补贴力度,有望带动家电更新需求集中释放。从湖北补贴活动启动前后两周的情况来看,空调的线下销售额增速有明显提升。
国投证券表示,家电龙头的高能效产品销量占比更高,门店布局更广泛,经销商实力更强,将更受益于以旧换新政策。
国金证券表示,年初至今家电板块大幅跑赢大盘,各子板块涨跌幅由高至低排序:白电+22.0%>小家电-6.4%>厨电-19.1%>黑电-21.5%。分板块来看,白电板块,上半年指数呈现先涨后跌的态势,前期内销数据表现亮眼,外销存在补库存需求拉动,白电产业经营稳健且具备全球竞争优势,叠加稳定的ROE和分红预期,资产属性受到市场青睐。二季度随着排产及动销逐步回归常态化,股价有所回落。黑电板块,在体育赛事催化及全球大屏化的趋势下,产品迭代、营销加码、渠道渗透带动了国产品牌份额和品牌指数的持续提升,但受电视内销需求疲软+北美市场竞争加剧+面板价格上涨影响下,板块股价承压。厨电板块,随着“保交楼”政策效果的消退,地产竣工端同比数据高位回落,而开工、销售端数据下行趋势难见反转,地产板块景气度拖累下厨电上半年承压较重。小家电板块,整体外销表现优于内销,海外订单拉动下部分企业实现超预期的表现,但Q2受海外关税政策的不确定性和海运费上涨等因素扰动,订单节奏有所波动。国内受电商平台竞争加剧及大促活动周期拉长影响,整体呈现量增价减趋势。