“作为上海市属三大国有资本投资运营平台之一，上海国有资本投资有限公司（简称，上海国投）立足服务国家战略和上海‘五个中心’建设，加快建立创新链、产业链、全生命周期、全产品线的基金矩阵。”9月8日，在2024浦江创新论坛——WeStart全球创业投资大会上，上海国有资本投资有限公司总裁戴敏敏如是表示。
上海国有资本投资有限公司总裁戴敏敏
《科创板日报》记者了解到，目前，上海国投资产总额超过1300亿元，旗下基金管理人在管基金13只，管理规模1700亿元，其中包括五只旗舰级母基金——上海集成电路、生物医药、人工智能三大先导产业基金，上海国资母基金，以及启动的上海未来产业基金。
此外，还有上海创业引导基金、产业赛道子基金、并购基金、市场化VC基金、S基金、天使基金等。
“到2025年，预计资管规模将超2000亿元。”上海国投总裁戴敏敏表示，未来，上海国投将坚持不懈承担国家战略目标，大力布局科创投资。截至目前，已投的硬科技企业近2000家中，上市实现132家，其中科创板74家。投资占比上，三大先导产业超过90%，投资金额近1000亿元，投早、投小项目超过1600个。
在戴敏敏看来，新质生产力既是推动科技创新与产业升级深度融合的必然选择，也是因地制宜、加快发展升级生产力的内在要求。“然而，实践证明，科技创新往往风险高、投入大、周期长，需要长期稳定的资金投入。”
今年，中共中央政治局会议明确提出，要积极发展风险投资，壮大耐心资本。耐心资本具有坚持价值投资、投资周期长、能够逆周期布局等优势。壮大耐心资本，可以为科技创新提供稳定的资金来源。支持企业在研发创新和市场培育上的长期投入。
同时，优化金融市场和投资环境，降低市场短期波动和投机行为带来的不稳定性，提高投资环境的可预见性，吸引更多长期投资者进入市场。促进国内一级市场与二级市场深化改革、统筹联动和健康发展。
戴敏敏表示，壮大耐心资本是一项战略性、全局性的系统工程。既需要政府规划引导、科学政策支持，也需要市场机制挑起、微观主体努力，才能实现政府有形之手与市场无形之手有机结合、优势互补。
“在这一过程中，国有资本由于坚持政府引导、市场化运作的基本原则，既体现了政府宏观层面的政策意图，又遵循市场化的运作机制已经成为国内耐心资本压舱石。”
据统计，截至2023年，国内各级政府积极投早、投小、投硬科技，全面布局投资、天使、科技成果转化、创投、产业等各类基金，基金数量超过2000只，目标规模约12万亿，认缴规模约7万亿。在新设基金中，国资出资占比已超过80%。
“面对当前复杂严峻的国内外形势，国有资本作为耐心资本的主力军和引导者用必须承担起重大使命，发挥好重要作用。”会上，上海国投总裁戴敏敏继续说到，上海市委、市政府高度重视科技创新投入机制，要加强上海国际金融中心和科创中心链接联动，引导、培育长期资本、耐心资本，促进科技产业金融良性循环。多次要求上海投资平台加快整合优势资源，赋能科技创新与产业创新。
上海国投总裁戴敏敏表示，近年来，上海国投已积极实践探索：
一是聚焦科创策源，积极培育新兴产业。
充分发挥国有资本的功能性作用，主动贯彻国家战略，加速布局前瞻性、战略性新兴产业，掌握前沿核心技术，激活产业发展新动能。 正在实施大院、大所、大企、大家、大赛的对接协同机制，精准捕捉“0-1”科创信号源，系统布局“1-10”转化孵化，接续投资“10-100”的商业化和产业化。 和国内一大批一流高等院校、科研院所、国家级实验室、行业链主企业等开展合作，通过专业化平台和市场化机制，着力打通科技成果转化最后一公里；学习借鉴Angel List等国际先进模式，搭建面向未来的科创公司孵化平台。 二是强化资源整合能力，积极打造全链条科创产业赋能服务。国有资本要发挥风向标作用，勇于承担技术攻关组织者、创新资源整合者、产业布局主导者的责任。通过市场化方式，整合内外部资源，加快强链补链，着力构建现代化产业体系。 正在与央企、优秀民企、各类金融机构加强深度合作，构建多元化、多层次投融资渠道，对科创企业形成全方位支持，助力优质产业项目落地，促进人才链、创新链、资金链协同联动。并设立科创赋能专业平台，与地方政府、科技园区合作共建新型孵化器，着力构建投资+金融增值，技术+成果转化，产业+生态链接，人才+吸引保障，以及综合赋能“五位一体”的增值服务体系。 三是充分发挥压舱石作用，为耐心资本提供机制保障。国有资本要从投资、接续、退出等方面助力耐心资本落地，陪伴企业跨越周期。在投资端上，目前管理了千亿规模主力基金存续期都超过12年，有的到15年。在接续端上，发起设立了上海国资体系的第一支S基金。在退出端上，与一流的金融投资机构、产业龙头、上市公司加强合作，聚焦重点产业与优质项目，加快布局并购基金。 戴敏敏表示，上海国投将坚定不移贯彻落实中央和上海市要求，紧紧围绕科技创新和产业发展，着力发挥国有资本的核心功能，提升国有资本的核心竞争力。
