中国证券报记者近日调研了解到,多家保险公司已陆续上新预定利率2.5%的普通型保险产品,包括年金险、终身寿险、重疾险等。
多位保险业务员向记者表示,和预定利率3.0%的产品相比,新上市的保险产品保费有所上涨。
保险产品陆续上新
根据此前监管要求,自9月1日起,新备案的普通型保险产品预定利率上限为2.5%。记者调研了解到,多家保险公司已于9月1日前陆续停售预定利率3.0%的普通型保险产品,并已上线预定利率2.5%的新产品。
某保险公司保险代理人告诉记者,9月1日起,该公司上新了一款定期寿险产品,预定利率为2.5%的增额终身寿险和重疾险产品目前还没有上新。
某保险经纪人告诉记者:“我们合作的保险公司陆续在上线新产品,包括增额终身寿险、重疾险、年金险等,最近每天开早会都在培训学习新产品。”
记者注意到,多家保险公司在其微信公众号上发布新产品上市的消息。例如,工银安盛人寿于9月1日上新了增额终身寿险、两全保险、重疾险产品;中英人寿推出一款两全保险;建信人寿推出新的增额终身寿险产品;复星联合健康推出多款重疾险产品等。
部分新上架的产品保障责任较此前有所升级。例如,有少儿重疾险增加了基础保障责任、特需医疗服务、专家视频问诊等增值服务。
保费有所上涨
对于消费者来说,预定利率下调后,保险产品价格或将迎来上涨。
上述保险经纪人告诉记者,预定利率下调后,交同样的保费,增额终身寿险、年金险等储蓄类保险产品的产品收益会较此前有所降低;重疾险等保障类保险产品的保费有所上涨,以某款重疾险为例,同样的保险保障责任,保费比之前上涨了约30%。
据东吴证券非银首席分析师胡翔测算,保险产品预定利率越低,毛保费上涨幅度越大。以毛保费的利率敏感性来排序,为终身寿险、年金险、重疾险、两全险、定期寿险。
胡翔表示,当预定利率从3.0%下调到2.5%后,年金险、终身寿险、定期寿险、两全险和健康险对应毛保费涨幅分别为18.7%、20.2%、3.5%、7.5%和17.1%。短期险和保障功能更强的长期险产品,对利率敏感度相对不高。
促进行业可持续发展
业内人士认为,保险产品预定利率下调,或在短期内对保费收入产生冲击,但长期来看,有助于缓解行业利差损风险,促进行业可持续发展。
记者调研了解到,不少消费者在预定利率下调之前赶“末班车”投保。上述保险代理人向记者表示:“8月最后几天,核保部同事一直在加班核保。我们分公司在8月31日当天合计收到的保费金额相当于此前一个月的保费金额。”
太保寿险总经理蔡强表示,在长期利率下行的大环境下,居民储蓄财富的需求是刚需,预定利率下调并不代表保费收入会断崖式下降,居民需求依旧存在,只是短期内会对保险公司产生影响。
中信建投非银金融首席分析师赵然表示,短期来看,在旧产品停售前居民对储蓄险的需求会迎来一波集中释放,进一步提振新单保费增速。在旧产品正式停售后,部分需求提前透支可能会导致新单保费增速出现一定下滑,但新业务价值率可能会受预定利率下调的影响而有所改善。
赵然表示,近年来,长端利率趋势下行,保险资金投资收益率持续承压,降低负债成本是资产负债匹配的内在要求。长期来看,预定利率下调有助于降低人身险公司的刚性负债成本,有利于防范化解利差损风险和促进行业长期稳健发展。