新华财经上海9月13日电 本周，新华出海系列指数走势分化。其中，新华制造出海50逆势上扬两个百分点，连续四个交易日录得正收益；新华TMT出海50后半周翻红，呈现一定震荡企稳迹象。指数权重股中际旭创、新易盛周内涨幅超过10%，表现亮眼。

　　TMT出海丨苹果的“高光时刻” VS 华为的“时刻高光”

　　本周TMT行业最炙手可热的话题，无疑是华为和苹果同日发布新款手机，两大巨头“正面硬刚”。

　　北京时间9月10日凌晨，苹果在“高光时刻”秋季新品发布会上推出iPhone16系列手机。苹果公司首席执行官蒂姆·库克在发布会上表示，新一代iPhone是为Apple Intelligence（苹果智能）而打造，标志着一个“新时代的开始”。iPhone 16、iPhone 16Plus和iPhone 16Pro的起售价分别为799美元、899美元和999美元。

　　业内专家指出，2024年或成为AI手机落地元年，AI手机将拉动市场换机需求，尤其是高端机型将率先受益。市场分析机构Canalys日前也在报告中表示，2024年全球16%的智能手机出货为AI手机，到2028年这一比例将激增至54%。受消费者对AI助手和端侧处理等增强功能需求的推动，2023年至2028年间， AI手机市场将以63%的年均复合增长率增长。

　　面对苹果的紧迫攻势，同样在9月10日，华为在“非凡之作时刻高光”新品发布会上发布了三折叠屏手机华为Mate XT非凡大师。华为终端BG董事长、智能汽车解决方案BU董事长余承东称，这是全球首款三折叠屏手机。当然，“全球首发”的价格也不容小觑——256GB版本售价19999元、512GB版本售价21999元、1TB版本售价23999元。

　　截至9月13日18时，华为商城显示，已有573.4万人预约购买HUAWEI MateXT。

　　事实上，华为是全球折叠屏的先行者，更是国内折叠屏手机市场当仁不让的头号玩家。据数据研究机构IDC统计，2024年上半年，中国折叠屏手机市场出货量累计达到443万台，其中华为出货量为189.2万部，市场占有率高达43%。

　　群智咨询副总经理兼首席分析师陈军表示，华为在业内率先发布三折手机，基于目前的良率和供应链备货情况，预计2024年全球三折手机的销量约20万台。

　　两大巨头同日竞技，产业链相关公司闻风而动，软件开发、通信设备等板块涨幅位居前列。其中，新华TMT出海优选50指数成份公司中际旭创（300308）作为“光模块一哥”，本周股价涨幅高达16.6%。

　　中际旭创的主营业务为高端光通信收发模块的研发、生产及销售，产品服务于云计算数据中心、数据通信、5G无线网络、电信传输和固网接入等领域的国内外客户，核心产品是为云数据中心客户提供100G、200G、400G、800G和1.6T的高速光模块。2024上半年，公司实现营业收入107.99亿元，同比增加169.70%；归属于上市公司股东的净利润23.58亿元，同比增长284.26%。

　　中际旭创的强劲业绩增幅，很大程度上得益于光模块旺盛的海外需求。数据显示，作为产品出海大户，中际旭创2024年上半年的境外营业收入占比高达87.7%。对此，中际旭创方面表示，上半年公司在国内和海外的产能投入仍在持续推进，下半年还会根据客户需求进一步扩产。目前海外客户针对DCI互联的相干光模块需求比较显著。公司400G ZR产品已进入海外客户，800G ZR产品正在市场导入阶段。未来在AI数据中心的DCI互联场景，预计会产生更多的相干光模块需求。

　　电新出海丨“宁王”锂矿停产拉爆市场

　　9月10日，碳酸锂期货主力合约盘中曾一度跌破7万元／吨整数关口，刷新上市以来历史新低。不过，就在次日，转机突现——9月11日，市场突传宁德时代宜春锂矿停产。消息一出市场迅速拉涨，锂电板块集体走高，锂矿、固态电池、磷酸铁锂电池板块逆势爆发；碳酸锂价格大幅上行，当日盘中主力合约一度上涨超9%，逼近涨停。

　　针对市场传闻，宁德时代相关负责人独家回应新华财经称，根据近期碳酸锂市场情况，公司拟对宜春碳酸锂生产安排进行调整。瑞银指出，宁德时代江西锂矿的停产事件预计会对锂价形成有利影响，锂价有望在2024年剩余时间内实现11%-23%的上涨。

　　国泰君安证券有色金属首席分析师于嘉懿也表示，鉴于碳酸锂新增项目产能释放暂缓，预计锂行业最快将于2026年前进入上行周期。在建项目中，阿根廷的萨尔德维达（Sal de Vida）原计划两处扩建项目改为依次完成，建设速度放缓；阿根廷PPG盐湖项目建设工作尚未展开，投产进程推迟；加拿大Galaxy项目建设暂停。于嘉懿认为，整体来看，当前供给侧已经有收缩迹象，锂矿行业资本开支下行明显，对未来2至3年的新增供给有压制预期。

　　除了锂电，其他能源领域也有一些可喜进展。9月11日，沙特阿美宣布与荣盛石化签订开发框架协议，与恒力集团签订战略合作协议。沙特阿美与荣盛石化签订的开发框架协议的初步文件，涉及沙特阿美全资子公司朱拜勒炼化公司设施扩建的潜在联合开发。恒力石化方面，沙特阿美拟收购恒力石化有限公司10%股份，但尚需进行尽职调查并获得必要的监管许可。

　　随着沙特、阿联酋等中东国家能源投资热情日益高涨，中东与中企在能源领域的合作和沟通正在进一步深入。毕马威中国日前也在报告中明确指出，预计未来中东地区的能源投资规模较为可观，且风光氢储将是重点赛道。近年来，阿联酋、卡塔尔等海湾国家的营商环境持续改善，具体体现在税收制度、放宽外国企业投资的股比限制、重视保护外籍劳工权益、新能源市场政策等方面，持续吸引着中国新能源企业涌入市场。

　　企业层面，光储龙头阳光电源（300274）本周股价上涨3.27%。阳光电源的二季报显示，公司海外储能全面开花，尤其中东等新兴市场订单超预期。据悉，海外储能系统订单方面，截至2024年上半年，阳光电源与沙特Algihaz签约了7.8GWh中东最大储能项目，与拉美阿特拉斯能源集团Atlas签约了880MWh拉美最大独立储能电站，与法国Engie能源集团签约了800MWh欧洲最大储能电站之一，与苏格兰南方能源公司SSE签约了320MW/640MWh英国最大电池储能项目并完成并网。

　　消费出海丨美的集团将赴港上市港股或迎年内最大IPO

　　9月9日，美的集团披露公告称，拟全球发售4.92亿股H股。这或许将是今年港股最大的IPO项目。

　　公告显示，美的集团本次H股发行的价格区间初步确定为52.00港元至54.80港元。据悉，美的集团此次赴港上市最高将募资约270亿港元，未来将用于全球研发投入、智能制造体系及供应链管理升级，以及完善全球分销渠道和销售网络、提高自有品牌的海外销售等。

　　招股书显示，美的集团此次赴港IPO基石阵容包括国调基金、比亚迪、中远海运等。而据外媒报道，美的国际配售部分反应踊跃，已获数倍超购。另有消息称，新加坡主权基金GIC、高瓴资本也有意分别斥资5亿美元、10亿美元认购美的H股。不过，当前具体投资细节尚未披露。

　　从企业经营状况来看，投资人对美的集团的热情追捧拥有非常扎实的数据依据。2023年，美的集团在家用空调、洗衣机、冰箱以及厨电及其他家电领域均跻身全球前三名，市场份额分别为23.7%、14.2%、10.5%及6.0%。同期，按零售额计，美的集团在上述领域同样位列全球前三， 市场份额分别为21.1%、12.5%、7.7%及4.6%。

　　值得注意的是，多家机构特别指出，在国内家电市场承压的背景下，美的集团的海外业务发展成效显著，深化“全球突破”的举措对营收净利都做出了突出贡献。数据显示，2024年上半年，美的集团海外业务收入同比增长约13%，显著高于国内营业收入8%的增速。美的集团全球生产基地出口业务2024上半年累计发运货量同比增长超过20%。

　　作为新华消费出海优选50指数成份公司，截至9月13日收盘，美的集团股价报收于63.51元，年度涨幅为16.3%。

　　制造出海丨欧盟对华电动汽车反补贴案再现新动态

　　据9月12日商务部例行新闻发布会上消息，商务部部长王文涛近日将访问欧洲，9月19日将与欧委会执行副主席兼贸易委员东布罗夫斯基斯举行会谈，就欧盟对华电动汽车反补贴案进行磋商。

　　欧盟委员会是在当地时间8月20日向相关方披露对从中国进口的纯电动汽车征收最终反补贴税的决定草案的。与欧盟委员会6月12日披露的对从中国进口的电池电动汽车征收的临时关税水平相比，欧盟委员会在这一版的决定草案中，对拟议税率进行了小幅调整。其中，比亚迪为17.0%，吉利为19.3%，上汽集团为36.3%，其他合作公司21.3%，其他所有非合作公司36.3%，决定对特斯拉作为中国出口商实施单独关税税率，现阶段定为9%。另外，欧盟委员会还决定不追溯征收反补贴税。

　　欧盟出台这一政策的背景在于，在临时征税开始前的2024年6月，中国电动车品牌在欧洲市场的注册量约为2.3万辆，创下历史新高，市占率高达11%；新注册的纯电动车超过2.3万辆，较5月环比增长72%。

　　而到新关税开始实施的第一个月，中国车企在欧盟的销量已经出现显著下滑。研究机构Jato Dynamics的数据显示，2024年7月份，中国品牌在欧洲注册的电动汽车数量总计不到1.4万辆，较6月环比减少了39%，也比去年同期下降了9.7%。尤其是中国汽车出海欧洲的两大主要玩家，上汽MG和比亚迪，受到的影响更为明显。

　　从制造业整体个股表现分析，本周，新华制造出海优选50指数成份公司中际旭创（300308）、新易盛（300502）、天孚通信（300394）表现尤为优异，个股周度涨幅分别为16.6%、13.2%和8.6%。

　　新华出海系列指数丨制造出海50逆势上扬 TMT出海50后程发力