私募股权投资行业期盼的“长钱”正在加速入市。近日，深圳罗湖区政府与交银投资达成深圳首只金融AIC股权投资基金的合作意向，拟发起设立总规模100亿元的产业基金，聚焦人工智能、低空经济、高端装备、新一代电子信息、绿色低碳及新材料等重点战略性新兴产业。在此之前，北京宣布有AIC股权投资基金落地，并完成首单项目投资决策。
近日，随着金融监管总局宣布扩大金融资产投资公司（AIC）股权投资试点范围，银行系AIC正跑步进场。兴业研究研报预测，在2024年6月末的总资产规模下，5家国有大行下属AIC可以试点开展的不以债转股为目的股权投资规模将增加352.19亿元。未来，随着更多银行AIC股权投资基金的落地和运作，一级市场有望迎来更多“活水”。
银行系AIC正跑步进场
近日，据媒体报道，深圳市委金融办在举办的关于“积极落实银行AIC股权投资扩大试点工作”座谈会上宣布，深圳正积极对接五大银行AIC机构，目前深圳市罗湖区政府与交银投资已达成深圳首只金融AIC股权投资基金的合作意向，拟发起设立总规模100亿元的产业基金，聚焦人工智能、低空经济、高端装备、新一代电子信息、绿色低碳及新材料等重点战略性新兴产业，率先响应落实扩大试点工作。
交银投资是交通银行的全资子公司，也是2020年国家首批开展上海地区股权直投试点的机构之一。交通银行2024年半年报显示，截至6月末，交银投资通过附属机构交银资本管理有限公司备案基金为28只，认缴规模达185.29亿元。8月交银投资宣布，其发起设立的私募股权投资基金备案管理规模已超过200亿元。
除了深圳，北京也有新基金设立。据《北京日报》消息，北京国有资本运营管理有限公司联合工银金融资产投资有限公司、北京金融街资本运营集团有限公司、北京股权交易中心有限公司在北京西城区发起设立科创股权投资基金北京工融顺禧基金，这是金融资产投资公司股权投资试点业务在北京开展后设立的首只股权投资基金，该基金总规模20亿元，将重点支持北交所上市前创新型中小企业和专精特新企业，基金已于近日完成首单项目某芯片企业的投资决策。
此外，北京亦庄近日也宣布已打造总规模超过500亿元的基金集群，其中包括了300亿元AIC股权投资基金，以及超过200亿元的产业投资基金。据悉，上述300亿元的AIC股权投资基金由北京亦庄联合工商银行、交通银行、中国银行、建设银行旗下的金融资产投资公司共同组建。
业内关注政策的细化和落地经验推广
近日，金融监管总局印发了《关于做好金融资产投资公司股权投资扩大试点工作的通知》和《关于扩大金融资产投资公司股权投资试点范围的通知》，进一步扩大了金融资产投资公司股权投资的试点城市范围至北京、天津等18个科技创新活跃的大中型城市，同时适当放宽了股权投资金额和比例限制。
目前，我国金融资产投资公司有五家，分别由工行、农行、中行、建行、交行等五大国有大型商业银行全资设立。兴业研究研报显示，5家国有大行2024年半年报，截至2024年6月末，5家国有大行下属的AIC总资产规模为5869.9亿元。据此计算，在2024年6月末的总资产规模下，5家国有大行下属AIC可以试点开展的不以债转股为目的股权投资规模将增加352.19亿元，由234.80亿元提升至586.99亿元。
值得注意的是，2024年6月末，5家AIC的净资产规模总计为1747.32亿元，仍有较大空间通过发债募资扩充总资产。因此，AIC不以债转股为目的股权投资规模的增加幅度，或将超过352.19亿元。
“新政落地不久，上述城市新基金就纷纷设立，可见政策的积极影响是显著的。”有投资界人士向记者表示，银行资本的参与被视为对一级市场的重大利好，因为它们代表着大规模的长期资金。目前，行业内都很关注政策的细化和执行，期待更多落地的试点经验，这将对VC/PE募资产生更直接的影响，真正激活行业的募资活动。
