为进一步强化产业企业、期货公司及期货风险管理子公司对套期会计的理解认识，提升企业套期保值的财务处理能力，助力企业合理利用期货和衍生品管理生产经营风险，由大商所举办、资本市场学院承办的“大宗商品风险管理及期货会计实务培训（农产品产业班）”近日在深圳举办。来自国内农产品产业链的生产加工、贸易企业，以及部分期货公司和期货风险管理公司的100余人参加培训。

　　在为期两日的培训中，相关专家分享了实体企业应用期货和衍生品的业务模式与典型案例、期货会计实务、期货套期保值会计准则的政策解读，和企业套期保值的财务处理实操经验分享等。

　　中粮祈德丰（北京）商贸有限公司总经理冯昊在培训时表示，不确定性增加的外部市场环境使商品价格与基差不断波动，衍生品成为企业经营中越来越重要的一环。简单套保的效果可能不够理想，需要通过多种衍生工具组合来优化套保。

　　冯昊向期货日报记者表示，产业企业在运用风险管理工具时常会存在理解偏差，即把期货市场单纯地当成销售市场，以自身采购与生产成本核算，当无法直接在期货盘面锁定相关利润时就选择不用相关工具进行套保。

　　“企业看似规避了一个潜在的相对风险，但获得了一个对应的绝对风险。如果错失相关套保价格，一旦价格进一步朝着不利方向变化，反而会带来更大的损失。”冯昊认为，合理的选择是企业根据风险偏好先进行一定水平的套保，然后再逐渐使用不同工具进一步优化套保方案，包括选择不同月份的期货合约、相关期货期权或场内场外期权等。不建议因为期货盘面没有给出合理利润的价格就不进行套保，这样反而会错失风险管理机会，后续可能承担更大的风险。

　　黑龙江金象生化有限责任公司财务共享中心会计部赵洋结合行业实操经验，向参会人员介绍了企业使用套期会计的积极意义。他表示，大部分企业利用期货、远期、期权、利率互换等工具完成对冲后，只能解决经营中面临的价格波动风险，但无法解决会计风险，即利润表波动。这需要把套期工具和被套期项目的损益在相同的会计期间计入损益，以有效解决损益波动问题。

　　“简言之，采用套期会计有助于实现风险对冲和会计对冲的双重效果。”赵洋如是说。

　　培训中，安永华明会计师事务所合伙人田雪彦结合实际案例对《企业会计准则第24号——套期会计》进行了详细解读。据田雪彦介绍，套期会计是为了企业运用金融衍生工具，将对特定风险敞口进行风险管理的效果反映在财务报表中而规范化的一种特殊处理方法。如果企业进行合理的套期保值，则套期工具与被套期项目的盈利或亏损，将在同一会计期间的损益中相互冲抵，从而有效地反映出企业通过套期保值达到规避现货价格波动风险的目的。

　　套期工具盈亏与被套期项目盈亏相合并，最终实现“期现一本账”，是套期保值业务与套期会计的主要逻辑。针对当前越来越多的国内企业运用期货等衍生工具，避险网CEO华金辉建议，企业在应用套期会计时应重点关注三个关键步骤：运用套期会计的必要性分析；运用套期会计的可行性分析；套期会计的实施与执行要点。

　　记者了解到，为推动套期会计普及应用、提升产业企业套保财务处理的规范性，自2018年起，大商所与资本市场学院连续合作举办了7期套期会计培训班，受到了相关单位的广泛好评。截至目前，已有产业企业财务人员和期货公司相关人员700余人参加过培训活动。

　　本次培训是大商所和资本市场学院于2024年共同举办的第一期“大宗商品风险管理及期货会计实务培训班”，聚焦大商所农产品板块相关内容。2024年10月起，大商所还将联合资本市场学院陆续推出钢铁原燃料与化工板块等两期专题培训，进一步提升相关板块企业对期货衍生品的理解认识，增强套期会计应用的深度广度，以及期货公司的服务能力。