新华财经深圳9月30日电（记者卫韦华）为进一步鼓励科技创新，壮大耐心资本，金融监管总局日前印发相关文件通知，将金融资产投资公司股权投资试点范围扩大至18个城市，并适当放宽股权投资金额和比例限制，完善考核机制。
业内人士表示，科创型企业长期呼吁并一直期盼“长钱”加速入市。试点范围扩大将加速银行系资金进入股权投资市场的步伐，有助于引导和激励更多长期资金投入到科技创新中，既能为实体经济发展提供资金，又能助银行构建多元化投资渠道。
金融AIC扩大试点多地“首单”落地
金融AIC是指主要从事银行债转股的非银行金融机构。近期，金融监管总局印发了《关于做好金融资产投资公司股权投资扩大试点工作的通知》和《关于扩大金融资产投资公司股权投资试点范围的通知》，将金融AIC股权投资试点范围由上海扩大至北京、天津、上海、重庆、南京、杭州、合肥、济南、武汉、长沙、广州、成都、西安、宁波、厦门、青岛、深圳、苏州等18个城市。随着AIC股权投资试点范围的扩大，深圳、广州等地的“首单”纷纷落地。
与此前上海试点相比，此次扩大金融AIC股权投资试点，还放宽了股权投资金额和比例限制，将表内投资占比由原来的4%提高到10%，投资单只私募基金的占比由原来的20%提高到30%。
此外，此次扩大试点还将进一步完善尽职免责和绩效考核体系，指导金融资产投资公司按照股权投资业务规律和特点，落实尽职免责要求，完善容错纠错机制，建立健全长周期、差异化的绩效考核体系。
深圳是新晋试点城市中最快行动起来的城市。9月27日，深圳市委金融办第一时间召开“积极落实银行AIC股权投资扩大试点工作”座谈会，对接会邀请上述5家AIC介绍试点工作计划及诉求。同日，深圳首个金融AIC股权投资基金合作意向达成，该基金将由深圳市罗湖区政府与交银投资联合发起设立，总规模为100亿元，聚焦人工智能、低空经济、高端装备、新一代电子信息、绿色低碳及新材料等重点战略性新兴产业。
9月28日，工银资本管理有限公司、中国工商银行深圳市分行与深圳资本、鲲鹏资本，在深圳分别签署股权投资基金战略合作协议，总规模超百亿元。
此外，广州首只金融AIC股权投资基金也快速落地。9月29日，广州产投资本、工银资本、广发信德和工行广州分行完成战略合作签约仪式，各方就共同合作发起规模100亿元的AIC广州试点股权投资基金达成战略合作。
据悉，该基金将重点支持广州新一代信息技术、智能与新能源汽车、生物医药与健康、新能源与节能环保、智能装备与机器人等战略性新兴产业，助力广州先进制造业集群高质量发展。目前，该基金已对接具体项目并即将实现投资。
招联首席研究员董希淼接受采访时表示，扩大金融资产投资公司股权投资，将充分发挥大型商业银行资金资本雄厚、客户资源丰富、产品体系完善等优势，促进资金加速向新质生产力流动，优化融资结构，提高金融资源配置效率。
银行系“长钱”加速入场为科创型企业“输血”
近年来，银行业一方面通过构建针对科技创新领域的风控机制、专业化金融产品与服务，有效引导信贷资金流向科技创新领域。另一方面，部分银行实施投贷联动，通过与政府主导的投资机构合作，为科创企业提供了涵盖股权融资和债权融资的综合服务，丰富了企业融资渠道。
记者梳理发现，目前共有五家金融AIC，均为五大行旗下的全资子公司，分别是工银投资、农银投资、中银资产、建信投资和交银投资。公开数据显示，自2018年布局股权投资以来，截至目前，已累计认缴出资股权投资基金超2900亿元，合计投资基金超180只。
近年来，AIC开始涉及更广泛的股权投资领域，不限于债转股。据兴业研究测算称，在2024年6月末达到的总资产规模的基础上，这5家金融AIC可以试点开展的不以债转股为目的股权投资规模将增加352.19亿元，由234.80亿元提升至586.99亿元。
作为银行系LP，金融AIC在股权投资市场的重要程度不可小觑。《中国私募股权市场出资人解读报告2024》显示，2021年至2024年1月末，五大AIC作为LP累计出资约2073亿元，其中工银投资累计认缴出资高达900多亿元，平均每年投出150亿元，逐渐成为一级股权投资市场的重要出资人。
记者调研了解到，今年以来，五大银行旗下的AIC出资活跃，主要是与地方政府及国资合作，共建产业投资基金及股权投资基金。近日，中国银行在国有大型银行中率先推进设立300亿元规模的科创母基金，引导更多市场资源投早、投小、投长期、投硬科技。
工商银行旗下AIC公司在近一个月内两次出资股权投资基金，出资规模合计近200亿元。据公开信息显示，仅在今年8月内，该机构就设立了三只私募股权基金，包括工融金投绿能（北京）股权投资合伙企业（有限合伙）、北京国能工融强链股权投资基金（有限合伙）和新疆工融双碳股权投资合伙企业（有限合伙）。截至目前，工银投资共对外投资基金超一百支，公开投资事件也有近200起。
此外，据交通银行2024年半年报，截至6月末，交银投资通过附属机构交银资本管理有限公司备案基金28支，认缴规模185.29亿元，增幅52.51%。8月3日，交银投资发布的信息显示，交银资本发起设立的私募股权投资基金备案管理规模超过200亿元。
国信证券分析师王剑表示，金融资产投资公司股权直投业务试点扩大的最终的收益并不仅仅体现为股权直投业务的盈利，还更多体现为这些科技企业客户带来的存款、贷款、中间业务等各方面收益，以及它们科技突破之后对产业上下游乃至整个经济体的外部收益。
