近日，美国半导体行业协会 (SIA) 发布报告称，2024年8月全球半导体销售额达到531亿美元，该数据同比增长20.6%，环比则增长3.5%。

　　SIA总裁兼首席执行官John Neuffer表示：“8月份全球半导体市场继续大幅增长，8月份销售总额创下历史新高，月度销售额连续第五个月增长。同比销售额增幅创下2022年4月以来的最大百分比，其中美洲地区同比增长43.9%，所有地区的月度销售额自2023年10月以来首次增长。”

　　数据显示，从地区来看，8月份美洲（43.9%）、中国（19.2%）、亚太/所有其他地区（17.1%）和日本（2.0%）的销售额同比上涨，但欧洲（-9.0%）的销售额下降。5月份，美洲（4.3%）、日本（2.5%）、欧洲（2.4%）、中国（1.7%）和亚太/所有其他地区（1.5%）的销售额环比上涨。

　　2024年二季度以来，随着人工智能需求的爆发，半导体行业明显复苏。根据SIA公布的数据，2024年二季度全球半导体行业销售额累计达1499亿美元，环比增长6.5%，同比增长18.3%。

　　事实上，在全球产业复苏背景下，我国集成电路产业今年表现更为突出。据工信部运行监测协调局，1—8月我国集成电路产量2845亿块，同比增长26.6%。

　　国信证券在10月6日发布的报告中对半导体行业基本面做了最新分析。该行认为，根据SIA的数据，全球和中国半导体销售额均连续10个月实现同比正增长，且今年以来一直保持两位数同比增幅，8月全球半导体销售额创历史新高。TrendForce预计2025年晶圆代工营收增速将由2024年的16%提高到20%，其中台积电之外的晶圆代工厂营收增速将提高到12%，成熟制程产能利用率将提高10pct至70%以上，这主要得益于汽车、工控等供应链库存改善以及AI需求增加。

　　“我们认为半导体仍处于较高景气度阶段，继续推荐在细分领域具有竞争力的IC设计/IDM企业。另外，根据SEMI的预计，2025—2027年全球300mm晶圆厂设备支出将首次超过4000亿美元，其中中国将保持第一的地位，投资额超过1000亿美元，继续推荐设备企业。”国信证券表示。

　　海通证券在节前的研报中分析称，半导体周期整体呈现弱复苏，下游存储和逻辑扩产持续，但上游设备材料公司的利润端表现或将出现分化。建议关注受益先进制程、先进封装、新品持续迭代带来成长动能的公司。

　　从资本市场表现来看，在A股节日休市期间，港股半导体板块走势强劲。10月4日宏光半导体涨超285%，晶门半导体大涨70%，华虹半导体、中芯国际涨近30%，上海复旦涨逾26%；10月7日早盘，港股半导体股续涨，中芯国际和华虹半导体分别一度涨逾25%、15%。

　　在短期大涨之后，板块未来空间几何？中信建投首席策略官陈果在10月7日上午发布微博称，中国股市多年来的一个规律是，指数搭台后就往往会找主线（即找弹性），然后很容易聚焦科技股。

　　“其中一个原因，科技股最大的特点是不确定性，在熊市，这是其缺点（下限不确定），在牛市，这是其优点（上限不确定）。”陈果认为。