中证智能财讯拉普拉斯（688726）10月10日披露招股书。拉普拉斯拟公开发行4053.26万股，占发行后总股本的10%，拟募集资金18亿元，实际募集资金扣除发行等费用后投向光伏高端装备研发生产总部基地项目、半导体及光伏高端设备研发制造基地项目，以及补充流动资金 。本次发行初步询价日期10月15日，申购日期10月18日。
华泰拉普拉斯家园 1 号科创板员工持股集合资产管理计划参与战略配售的数量为不超过本次公开发行规模的10.00%，认购金额不超过 3858万元。最终战略配售数量将在确定发行价格后确定。家园 1 号资管计划本次获配股票限售期限为自发行人首次公开发行并上市之日起12个月。保荐人子公司华泰创新投资有限公司将参与本次发行战略配售，初始跟投比例预计为本次公开发行数量的5.00%。最终战略配售数量将在确定发行价格后确定。华泰创新承诺获得本次配售的股票限售期限为自发行人首次公开发行并上市之日起24个月。
公告称，上述光伏高端装备研发生产总部基地项目和半导体及光伏高端设备研发制造基地项目均围绕拉普拉斯主营业务展开，建设公司自有生产场地以满足公司的业务发展需求，并增强公司在产品科技创新领域的研发试验能力，持续提升产品性能。项目的实施有利于公司进一步推动核心工艺设备发展以及主营业务稳健增长。
拉普拉斯是一家领先的高效光伏电池片核心工艺设备及解决方案提供商，主营业务为光伏电池片制造所需高性能热制程、镀膜及配套自动化设备的研发、生产与销售，并可为客户提供半导体分立器件设备和配套产品及服务。公司热制程设备主要包括硼扩散、磷扩散、氧化及退火设备等，镀膜设备主要包括 LPCVD 和PECVD 设备等，自动化设备为可以有效提升工艺设备生产效率的配套上下料设备；公司半导体分立器件设备主要包括氧化、退火、镀膜和钎焊炉设备等一系列具有比较优势的产品；公司配套产品及服务是公司根据客户的需求为销售的设备适配相应零部件及提供改造服务，属于客户对公司设备产品所产生的延伸需求。
公司在光伏电池片设备产品领域长期耕耘，具备良好的技术和产业化落地优势，随着高效光伏电池片技术的规模化应用推进，公司面临良好的产业机会，具有显著的成长空间；在第三代半导体产业大发展的背景下，凭借深厚的技术积累和先发的客户导入优势，公司半导体分立器件设备亦面临良好的市场需求增加机会；公司有效拓展设备产品所需的核心配套零部件以及改造服务等延伸业务，丰富了公司的服务内容和业务类型。公司储备了优质的客户，且未来业务发展战略清晰，同时能够积极应对和防范各种风险因素，具有较强的市场竞争力和良好的持续经营能力。
本次发行概况
| 本次发行的基本情况 | |
| 发行数量（股） | 4053.26万 |
| 发行前每股净资产（元） | 6.81 |
| 证券代码 | 688726 |
| 证券简称 | 拉普拉斯 |
| 网上申购代码 | 787726 |
| 初步询价日 | 2024-10-15 |
| 确定发行价格 | 2024-10-17 |
| 网上路演 | 2024-10-17 |
| 网上发行中签率公告日 | 2024-10-21 |
| 网上中签结果公告日 | 2024-10-22 |
| 网下发行获配投资者缴款日 | 2024-10-22 |
| 申购日期 | 2024-10-18 |
| 缴款日期 | 2024-10-22 |
| 发行结果公告日 | 2024-10-24 |
数据显示，2023年公司加权平均净资产收益率为22.07%，较上年同期上升2.93个百分点。2024年上半年公司加权平均净资产收益率为15.37%，同比上升8.29个百分点。
公司2023年投入资本回报率为19.79%，较上年同期上升8.77个百分点。2024年上半年投入资本回报率为13.49%，较上年同期上升6.92个百分点。
截至2023年，公司经营活动现金流净额为11.88亿元，同比增加13.66亿元；筹资活动现金流净额2.46亿元，同比减少8.96亿元；投资活动现金流净额-12.52亿元，上年同期为-3.84亿元。
2024年上半年，公司经营活动现金流净额为7780.1万元，同比下降91.42%；筹资活动现金流净额1.38亿元，同比增加1.24亿元；投资活动现金流净额-1亿元，上年同期为-6.69亿元。
资产重大变化方面，截至2024年上半年，公司应收款项融资较上年末减少95.82%，占公司总资产比重下降3.97个百分点；一年内到期的非流动资产较上年末增加423.34%，占公司总资产比重上升2.15个百分点；存货较上年末减少8.31%，占公司总资产比重下降1.6个百分点；应收票据及应收账款较上年末增加12.21%，占公司总资产比重上升1.59个百分点。
负债重大变化方面，截至2024年上半年，公司应付票据及应付账款较上年末减少16.14%，占公司总资产比重下降2.62个百分点；合同负债较上年末减少9.43%，占公司总资产比重下降2.11个百分点；短期借款较上年末增加21.22%，占公司总资产比重上升0.43个百分点；应交税费较上年末减少55.18%，占公司总资产比重下降0.35个百分点。
从应收账款账龄结构来看，截至2023年末，公司账龄在1年以内的应收账款余额为6亿元，较上年末增长2.55亿元。
从存货变动来看，截至2023年末，公司存货账面价值为60.53亿元，占净资产的288.54%，较上年末增加39.5亿元。其中，存货跌价准备为9351.42万元，计提比例为1.52%。
2023年全年，公司研发投入金额为2.32亿元，同比增长110.57%；研发投入占营业收入比例为7.82%，相比上年同期下降0.88个百分点。
2023年，公司流动比率为1.09，速动比率为0.42。2024年上半年，公司流动比率为1.15，速动比率为0.46。
根据招股说明书显示，截至2024年6月30日的公司十大股东中，持股最多的为大连连城数控机器股份有限公司，占比16.87%。
| 股东名称 | 持流通股数(万股) | 占总股本比例(%) | 变动比例(%) |
|---|---|---|---|
| 大连连城数控机器股份有限公司 | 6153.89 | 16.87 | 不变 |
| 林佳继 | 3464.53 | 9.5 | 不变 |
| 安是新能源材料(上海)有限公司 | 3135.96 | 8.6 | 不变 |
| 如东恒君股权投资基金合伙企业(有限合伙) | 1671.43 | 4.58 | 不变 |
| 深圳共济专业技术合伙企业(有限合伙) | 1540.4 | 4.22 | 不变 |
| 陈方明 | 1426.67 | 3.91 | 不变 |
| 胡中祥 | 1265.94 | 3.47 | 不变 |
| 深圳市傅立叶企业管理合伙企业(有限合伙) | 1192.41 | 3.27 | 不变 |
| 深圳市普朗克企业管理合伙企业(有限合伙) | 1106.12 | 3.03 | 不变 |
| 国寿(深圳)科技创新私募股权投资基金合伙企业(有限合伙) | 1043.49 | 2.86 | 不变 |
核校：杨澎
