期货公司是期货市场功能发挥的专业载体，是国民经济各行业提升风险管理水平的专业帮手，是市场在资源配置中发挥决定性作用的专业感知者与使用者，其在我国建设现代化经济体系过程中发挥着重要作用。
为实体企业提供优质服务
在提升商品期货市场服务实体经济质效方面，《关于加强监管防范风险促进期货市场高质量发展的意见》（以下简称《意见》）指出，发挥期货公司专业优势，为实体企业提供更为优质的衍生品综合服务。
“期货市场有发现价格、管理风险、配置资源的功能，但期货市场的功能发挥更多依靠期货公司来实现，期货公司在服务实体经济方面优势突出。”君泽君律师事务所合伙人余红征认为，《意见》旨在引导期货公司聚焦期货和衍生品领域开展资产管理业务，期货公司作为期货市场服务实体经济的重要载体，有责任也有义务聚焦专业，为期货市场发挥配置资源功能提供平台支持，服务好实体经济，服务好现货市场。
谈及期货公司该如何发挥自身专业优势为实体企业服务，新湖期货副总经理、董秘、研究所所长李强认为，期货公司对自身发展要有清晰定位和长远规划，以此来决定自身发展中投入的方向、人才培育的框架以及公司发力的重心。《意见》进一步强调了期货市场的功能性，期货公司必须把服务实体作为行业以及公司发展的本源，围绕服务实体进行自身的体系规划。首先，期货公司要具备服务实体不同维度的能力和资质，如投研、交割、期现、场外、技术等；其次，期货公司要有服务实体高效的内部资源整合能力和协调能力，以满足实体企业多样化的组合需求；最后，期货公司要不断锤炼服务实体能力的专业度，特别是对专业的实体企业，需要有更专业的服务能力。“服务实体涉及期货公司内部管理的架构与设计，同时要求期货公司符合规范性和合规性，具有高效的协同能力和深厚的专业能力。”李强说。
恒泰期货首席经济学家魏刚认为，期货公司为实体企业提供服务，要深刻理解企业的根本需求。他建议，期货公司研发和市场人员要深入产供销储各个环节，掌握企业在经营中的真实诉求和痛点，发现并改进现有风险管理模式在服务企业过程中与企业实际相脱节之处。另外，期货公司应着力通过打造金融科技工具赋能研究和技术，实现研究能力的增强和服务质效的提升，如将企业经营数据导入、风险敞口确定、套保策略形成以及效果跟踪评估等功能全覆盖的数字金融平台，实现企业风险管理服务的自动化、可视化，通过产品和服务模式的创新，更好地满足实体企业的风险管理需求。
对于期货市场的价格发现功能，《意见》提出，加强期货价格分析解读，引导企业根据价格信号合理安排生产经营。
“期货价格的形成是市场参与者对未来商品供求关系的预期和对市场信息的综合反映，这一过程不仅涵盖了宏观经济数据、政策变化、季节性因素等基本面信息，而且融合了市场参与者的情绪、心理预期及交易行为等复杂因素。”中州期货总经理陈扬发认为，期货公司要提高政治站位，以金融服务实体经济为己任，深入理解期货价格发现机制的本质，分析解读时应当实事求是、勤勉尽责，分析研究内容更多以企业经营关注的价格、基差、套保和综合风险管理为核心，如果遇到价格变动风险，那么及时服务企业，帮助企业做好风险预案，平滑生产经营利润。此外，期货公司要构建专业完善的价格分析体系，根据不同企业的实际需求和经营特点，提供定制化服务。例如，结合期货价格信号，引导企业合理安排生产计划、采购计划和销售计划，从而优化资源配置，提高经营效益；通过深入了解企业的业务模式、成本结构、市场定位及潜在风险点，设计符合企业需求的套保方案，帮助企业有效对冲价格波动风险，稳定经营预期，助力企业实现稳健发展。
推动商品现货市场高质量发展
期货市场的根基是现货市场，期货市场的功能发挥取决于产业客户参与的广度和深度。《意见》提出，推动批发行业和企业高质量发展，规范商品现货市场交易，促进商品现货市场优化升级，提高商品现货市场信用水平，为商品期货市场高质量发展创造更有利的基础条件。
谈及提高商品现货市场信用水平的做法，同济大学副教授、避险网联席CEO 马卫锋认为，期货公司可以通过风险管理的创新业务，提高对现货市场的了解，增加与商品市场相关主体等的交流与合作。
“期货价格公开、透明、及时，有利于促进各区域现货市场缩小差异，形成全国统一价格。期货公司在规范商品现货市场交易、提高商品现货市场信用水平方面可以发挥重要作用。”中山大学岭南学院教授韩乾认为，期货公司要加强对现货市场运行规律及行业特性的研究分析，深入理解各类商品的现货市场状况，为现货交易的规范化提供数据支持与理论依据。同时，通过参与现货市场规则的制定与优化、市场监管及合规检查等工作，期货公司能够有效提升现货市场的规范性，增强市场参与者的信用意识。更为重要的是，期货公司应加强与现货产业的沟通交流，主动搭建与现货产业沟通的桥梁，通过定期交流、研讨会等形式，增强双方的互信与合作，共同推动现货市场交易的透明化与规范化。
在加强与现货企业沟通与合作方面，陈扬发建议，期货公司应主动对接企业需求，提供定制化培训服务，增强企业管理人员对期货市场的认知与运用能力。同时，通过定期召开研讨会、分享会等形式，搭建企业间交流合作的平台，促进信息共享与经验交流，共同探索风险管理的新思路、新方法。
