【今日导读】
首款国产原生适配大模型车规级大算力芯片发布
香港低空经济试点项目年底接受申请
英伟达芯片放量，这类产品或成为该细分市场新增量
俄罗斯称正与金砖国家打造类似于SWIFT的清算体系
智能网联技术已经到了形成规模和产业的前夜
“一机难求”，以旧换新补贴范围拓展至该品类
Blackwell芯片产能扩张预计在今年第四季度初启动
全国首个数据集团平权组织成立，数据要素有望迎来持续催化
【主题详情】
首款国产原生适配大模型车规级大算力芯片发布
据北京亦庄官微，近日，在2024世界智能网联汽车大会现场，北京辉羲智能信息技术有限公司正式发布其首款高阶智能驾驶芯片——光至R1。光至R1是在北京亦庄支持下诞生的，是首款国产原生适配Transformer大模型的车规级大算力芯片，能为高阶智驾和具身智能等AI应用场景提供强大的算力支持和创新动力。
开源证券陈宝健分析指出，高算力芯片是实现自动驾驶的基础，L3、L4、L5级自动驾驶分别需要约20-30TOPS、200-500TOPS、2000以上TOPS的算力支持，英伟达、高通等公司不断发布高算力汽车芯片，将基础硬件提升到新的高度，自动驾驶有望迎来加速发展。
上市公司方面，三七互娱积极布局“AI+算力”领域，投资了此芯科技、庭宇科技、辉羲智能等优质企业。经纬恒润参股了北京辉羲智能科技有限公司。航锦科技控股子公司超擎数智是NVIDIACompute（GPU）、Networking（网络）双Elite精英级合作伙伴，为数据中心、高性能计算、边缘计算、人工智能等应用场景提供算力和无损网络的整体解决方案；公司拥有GPU产品。
香港低空经济试点项目年底接受申请
香港施政报告日前提出发展低空经济。香港财政司副司长黄伟纶今日表示，政府会推行低空经济试点项目，首阶段预计以空中监测和无人机载货为主，包括运送外卖，以及信件、药物等较轻货物，今年年底接受业界申请参与项目。
低空经济已经成为国家战略，作为我国立体交通的重要组成部分，成为拉动新一轮经济增长的重要引擎，得到了各级地方政府和投资界的高度重视。国盛证券研报认为，低空经济作为新质生产力的重要组成，国家&地方的政策支持力度大，配套法规逐步完善，行业商业化落地有望加快。中国民航局发布数据显示，到2025年，低空经济市场规模将达1.5万亿元，到2035年有望达3.5万亿元。
上市公司中，北斗星通荣登2023年中国低空经济领军企业top20排行榜。北斗星通以定位芯片、天线、位置数据服务为代表的核心技术产品广泛应用于低空经济领域各类应用。海特高新子公司安胜公司成功研制并交付了国内首台eVTOL模拟机。
英伟达芯片放量，这类产品或成为该细分市场新增量
机构指出，AI行业高速发展，电力需求大幅提升。算力核心设备逐渐由传统的CPU向GPU转移，在提升计算效率、实现复杂的数据处理和深度学习模型的同时也带来了高能耗。根据国际能源署（IEA）的数据，2023年英伟达芯片的电力消耗已达7.3TWh，预估至2026年，这一数字将升至2023年的十倍。与此同时AI服务器电源需求大幅提升。
服务器电源是数据中心供电系统建设的核心，随着AI算力提升，先进AI服务器电源的重要性持续升级。西部证券指出，英伟达于24年3月18日在GTC大会上发布新一代AI芯片Blackwell GPU，基于该GPU组成的GB200性能达到了H100的7倍，同时显著降低成本和功耗。据TrendForce预测，GB200将于2024年底以结构相对简单的NVL 36率先导入，而NVL72将以主推形式于2025年放量，届时AI服务器电源将成为服务器电源市场新增量，预计2026年AC-DC市场规模有望达53亿美元。
上市公司中，东微半导产品可用于AI服务器，公司为AI服务器电源设计的高功率密度超级结芯片已经实现批量出货。欧陆通的服务器电源产品可应用于数据中心的边缘计算服务器及人工智能服务器、存储器、交换机、5G微基站等，产品覆盖60w到4,000w瓦数段，已成为多家头部企业的电源供应商。中远通表示，公司的电源产品是相关设备的核心组成部分，可根据特定需求进行电能转换并提供稳定供电，下游应用广泛。公司有服务器电源产品，可以配套于算力服务器。
俄罗斯称正与金砖国家打造类似于SWIFT的清算体系
据媒体报道，当地时间10月18日，俄罗斯总统普京在莫斯科会见本国以及金砖国家主流媒体代表并回答相关问题。普京称，目前打造金砖国家统一货币的时机仍不成熟。在启用统一货币之前，金砖国家的经济一体化必须达到必要的高水平。他同时建议金砖国家在投资中使用数字化货币。目前俄罗斯在与其他国家间的贸易中使用本币结算的比例达到了95%。俄罗斯正在与金砖国家打造类似于SWIFT的清算体系。
长江证券认为，金砖国家支付系统有望实现去美元化结算，跨境支付产业链或将迎来高速增长。金砖国家支付系统有望打破美国SWIFT国际结算系统的垄断地位，为其他国家和金融机构提供了替代方案。中国跨境支付企业或将受益于人民币在国际贸易结算中不断提升的市场份额，迎来更大的发展空间。建议关注中国跨境支付产业链相关标的，重点关注跨境支付平台标的。
公司方面，博彦科技在跨境支付结算相关业务方面，公司参与过部分互联网客户的跨境电商平台支付相关业务，目前也在参与部分银行客户的银行跨境支付清算系统开发、运维等业务，有着较为丰富的技术和项目积累。京北方参与了多家银行的支付结算系统建设，包括协助部分客户接入SWIFT系统、CIPS系统，协助客户参与了多边央行数字货币桥mBridge的建设，拥有相关的技术和人才储备。
智能网联技术已经到了形成规模和产业的前夜
2024世界智能网联汽车大会近日在北京召开。在大会上，交通运输部公路科学研究院院长孙永红表示，智能网联技术经过长期的研发和实验，已经到了形成规模和产业的前夜，技术与产业竞争，不进则退。
我国自动驾驶测试和示范应用的进程正在加速，今年来，从中央部委到北京、上海等一线城市也密集出台政策，支持自动驾驶汽车产业的发展。国盛证券刘高畅认为，我国在车、路、云各环节均具备突出优势，有望在L3及以上级别自动驾驶领域跻身世界一流，在此过程中本土供应链有望受益。根据灼识咨询的数据，2030年全球自动驾驶市场规模预计将达到17240亿美元，中国市场则有望达到6340亿美元。
上市公司中，锐明技术在无人驾驶方面的业务涉及两块，一是公司自主研发的L2/L2+自动驾驶AEBS解决方案，已经在国内出租及公交等领域落地销售；二是公司自主研发的L4低速自动驾驶解决方案（主要是封闭及半封闭场景的自动清扫车作业），已在国内的几个城市试点落地。万集科技表示，在自动驾驶领域，公司基于“车-路-云”整体解决方案架构进行产品及业务布局。公司路侧智能感知系统，集成了激光雷达、毫米波雷达、AI摄像机等传感设备，利用边缘计算技术对感知信息进行分析处理，通过5G/V2X通信，以极低时延将信息传输给周边车辆、移动终端及云端，实现“车-路-云-图”协同交互。索菱股份自动驾驶领域公司相关产品包括L2、L2++、自动驾驶云平台等。
“一机难求”，以旧换新补贴范围拓展至该品类
机构指出，近日，随着家电“以旧换新”补贴范围进一步拓展至扫地机、洗地机等清洁电器品类，且补贴力度大超预期，消费潜力得到充分释放，因此最近京东平台上各厂商多款扫地机及洗地机产品出现断货或需延迟发货的现象，呈现“一机难求”的高景气。
华泰证券指出，展望4Q，10月14日双十一大促提前启动，叠加上海、湖北、重庆等地相继对扫地机等智能家电进行消费补贴，看好今年双十一期间清洁电器的线上零售额增长弹性，并为四季度需求的持续回暖打下坚实基础。中信证券研报认为，结构升级趋势下，扫地机行业有望呈现量价利齐升的高景气。看好国内扫地机与洗地机行业充分受益于国内消费刺激及景气复苏。
上市公司中，全志科技芯片产品已经广泛应用在扫地机器人、四足机器狗等产品上，公司是智能扫地机器人主控芯片的主流供应商。精研科技传动板块的扫地机洗地机驱动模组产品已应用于添可智能、石头科技等知名品牌客户。格林精密生产精密结构件目前主要应用于智能家用扫地机器人等产品。
Blackwell芯片产能扩张预计在今年第四季度初启动
据媒体报道，郭明錤最新发布英伟达Blackwell GB200芯片的产业链订单信息显示，目前微软是全球最大的GB200客户，今年第四季度订单量激增3—4倍，订单量超过其他所有云服务商的总和。郭明錤在报告中表示，Blackwell芯片的产能扩张预计在今年第四季度初启动，届时第四季度的出货量将在15万到20万块之间，预计2025年第一季度出货量将显著增长200%到250%，达到50万到55万块。
开源证券表示，10月8日，微软Azure云成为首个运行Blackwell系统的云厂商，系统配备GB200 AI服务器，搭配IB网络以及液冷散热运行。10月9日，OpenAI表示已收到首批工程版DGXB200服务器，伴随B系列AI服务器有序发货，有望拉动新一轮高算力基础设施建设，支持生成式AI持续迭代，持续看好算力产业链。
公司方面，浪潮信息是全球服务器行业龙头，作为算力系统供应商，能够适配多种架构的处理器。公司推出的超级AI以太网交换机X400，是国内首款基于NVIDIASpectrum-X平台打造。神宇股份生产的DAC铜连接线缆可大量用于AI伺服器内部数据的传输。
全国首个数据集团平权组织成立，数据要素有望迎来持续催化
近日，在上海举行的2024全球数商大会上，一系列行业发展成果落地。会上，行业首创的全国首个数据集团平权组织——全国数据集团联盟成立，以加强各省市数据企业合作，加快数据要素产业发展。
中信建投研报指出，数据要素正处在密集兑现期，近期相继出台公共数据、可信数据空间等多项政策，随着部委以及各地城市积极响应，后续有望迎来持续催化。市场规模方面，上国家工业信息安全发展研究中心预计“十四五”发展期间我国数据要素市场规模年均增长率达25%，有望在2025年达到1,990亿元的市场规模。
上市公司中，久远银海是医保数据要素先行者，积极开展医保数据专区建设。公司积极跟进国家数据要素政策，推进与包括广州数交所、深圳数交所、北京数交所、贵阳数交所等数据交易所的合作，已有数据产品在数交所上架。铜牛信息数据资产相关业务旨在为客户提供数据资产相关的登记、咨询及管理等服务，协助客户摸清数据资产家底，实现数据资产确权，并协助客户完成数据资产质量评价工作。新晨科技与北京大数据研究院正式签署战略合作协议，集双方所长推进低空经济大数据研发与应用，联手为航管及低空经济提供数据服务。
