消息面上，（1）某电池龙头今年增加了对全固态电池的研发投入，已将全固态电池研发团队扩充至超1000人，目前主攻硫化物路线，在近期已进入20Ah样品试制阶段；（2）我国固态电池又一突破，无隔膜被官方确认：达国际先进水平；（3）11月15日，国家知识产权局披露，华为公开了硅基负极材料的专利，名称为《硅基负极材料及其制备方法、电池和终端》。该专利主要解决了硅基材料因膨胀效应过大导致电池循环性能低的问题，提高负极的循环稳定性，多家公司看好硅基负极在固态电池领域的应用。
新能源行业逻辑
1、政策端：政策利好加持，固态电池蓄势待发
政策支持为固态电池的发展提供有力保障。2020年10月，由工信部指导、中国汽车工程学会领头编制的《节能与新能源汽车技术路线图》指出，到2025年、2030年，动力电池单体能量密度需要分别达到400Wh/kg和500Wh/kg。当前液态锂电池体系较难实现能量密度超过300Wh/kg，因此计划以固态电池为重点发展目标，来提高电池的能量密度并降低其成本。2023年1月，由工信部等部门联合发布的《关于推动能源电子产业发展的指导意见》进一步提出加强固态电池标准体系的研究。2024年6月，工信部印发的《2024年汽车标准化工作要点》中明确提出围绕固态电池等新领域，支撑新技术、新业态、新模式创新发展。
2、需求端：低空经济为首的新赛道对固态电池需求日益增长
以低空经济为首的新赛道有望打开固态电池成长空间。电动垂直起降飞行器（eVTOL）等新型航空装备如对电池技术提出严苛标准，强调高能量密度、安全性和倍率性能，这与固态电池的特性高度契合。eVTOL的快速发展有望加速固态电池产业化进程。据国盛证券预测，2025年全球固态电池需求量为17.3GWh，到2030年，全球固态电池需求量有望超200GWh的市场规模，2025年至2030年复合增长率达65.8%。
3、供给端：固态电池优势明显，多家企业实现技术突破
有机构认为，固态电池作为新能源领域的重要技术突破，技术正在迅速发展，特别是硫化物路线已经基本确定。多家企业都在积极研发固态电池，并取得了显著的技术突破，例如，某电池龙头扩充研发团队并进入样品试制阶段，华为公布硫化物固态电池专利等。从行业层面来看，固态电池具有高能量密度、高安全性、长循环寿命等优点，优势在于安全和续航，未来有望在飞行端、新能源车端、消费电子端以及储能端都会有所应用。
行业相关基金
碳中和ETF（159885）中高风险 R4
跟踪指数：内地低碳（000977.SH）
科创新能源ETF（588830）中高风险 R4
跟踪指数：科创新能（000692.SH）
风险提示：市场有风险，投资须谨慎。
