资本市场下一步改革举措明确。中国证监会主席吴清11月19日在国际金融领袖投资峰会上表示，下一步证监会将坚持以改革促发展促稳定，着力健全投资和融资相协调的资本市场功能，加快形成支持科技创新的多层次市场体系，支持“长钱长投”的政策体系，完善强监管防风险的制度机制，多举措强化投资者保护质效，不断提升市场吸引力、竞争力和内在稳定性。同时，关于资本市场对外开放下一步建设，吴清亮明态度，他表示，证监会将锚定高水平制度型开放目标，坚持统筹发展和安全，坚定不移深化资本市场双向开放，进一步便利跨境投资。吴清指明四大措施，包括继续拓展与境外市场互联互通、吸引全球中长期资金等。
年内全市场并购重组3000起
吴清表示，发展新质生产力是推动高质量发展的内在要求和重要着力点。今年以来，证监会先后出台“支持科技十六条”“科创板八条”“并购六条”等政策措施，进一步增强资本市场制度的包容性、适应性，支持优质资源向新质生产力领域集聚。
目前，战略新兴行业A股上市公司数量接近2700家。今年以来，全市场并购重组约3000起，9月份“并购六条”发布以来，已有260多家上市公司披露资产重组事项，新兴产业成为并购重点领域。
投资者是市场之本，上市公司是市场之基。证监会督促上市公司牢固树立回报股东意识，提高透明度和经营治理水平，出台上市公司市值管理指引，支持通过分红、回购等方式，持续回报投资者。截至10月末，A股上市公司已公告中期现金分红6441亿元，新增披露回购方案1360单，数量和金额均创历史新高。
在加快推进投资端改革方面，吴清介绍，今年9月，证监会会同中央金融办出台了推动中长期资金入市的指导意见，着力打通社保、保险、理财等资金入市的堵点痛点，建设培育鼓励长期投资的市场生态。同时，稳步推进公募基金行业费率等改革，大力发展权益类基金特别是指数化投资。权益类ETF规模今年已先后突破2万亿和3万亿元大关，发展势头良好。
财务造假罚没款金额110亿元
在“突出严监严管，净化市场生态”方面，吴清表示，针对财务造假顽疾，证监会加强部际协调和央地协同，加快构建综合惩防体系，开展打击上市公司财务造假专项行动，强化立体化追责。今年前10个月查办相关案件658件，罚没款金额110亿元，超过去年全年。
同时，吴清表示，充分考虑A股市场中小投资者占绝大多数的实际，坚持趋利避害、突出公平、规范发展，对股份减持、量化交易、融券及时完善制度规则和监管措施。
近年来，财务造假一直是监管严打的重点领域。9月24日，在国务院新闻办公室举行的新闻发布会上，吴清就表示，突出保护中小投资者合法权益，坚决打击财务造假、操纵市场等违法违规行为。同时，在代表人诉讼先行赔付等方面，也争取能够落地更多的示范性案例。
互换便利首批500亿操作落地
在“突出增强各方政策合力”的介绍中，吴清提到，证监会会同人民银行快速推出了证券基金保险公司互换便利和股票回购增持再贷款两项货币政策工具，目前，互换便利首批500亿元操作已经落地，超过120家上市公司披露了回购增持再贷款。
据了解，9月24日，中国人民银行行长潘功胜在国务院新闻办公室举行的新闻发布会上表示，为了维护我国资本市场稳定，提振投资者信心，在借鉴国际经验以及人民银行自身过往实践的基础上，人民银行与证监会、金融监管总局协商，创设两项结构性货币政策工具，支持资本市场稳定发展。这也是人民银行第一次创新结构性货币政策工具支持资本市场。
其中，第一项工具是证券、基金、保险公司互换便利，第二项工具是股票回购、增持再贷款。
10月21日，人民银行官网发布证券、基金、保险公司互换便利（SFISF）操作结果公告[2024]第1号。公告指出，为更好发挥证券基金机构稳市作用，人民银行开展了证券、基金、保险公司互换便利首次操作。本次操作金额500亿元，采用费率招标方式，20家机构参与投标，最高投标费率50bp，最低投标费率10bp，中标费率为20bp。
前海开源基金首席经济学家杨德龙表示，资本市场作为经济的晴雨表，往往会提前反映经济变化。从9月24日起，政策转向带来资本市场大幅上涨的机会，投资者信心得到有效提振。2万亿元成交成为新常态，A股市场投资者情绪已经明显回升。
吸引全球中长期资金
吴清表示，在各方共同努力下，中国资本市场呈现出积极变化，投资者预期明显改善，A股、港股和海外中国资产交投都比较活跃。下一步，证监会将坚持以改革促发展、促稳定，着力健全投资和融资相协调的资本市场功能，加快形成支持科技创新的多层次市场体系和支持“长钱长投”的政策体系，抓紧健全强监管、防风险的制度机制，多举措强化投资者保护实效，不断提升市场的吸引力、竞争力和内在稳定性。
具体来看，吴清介绍，证监会将锚定高水平制度型开放目标，坚持统筹发展和安全，坚定不移深化资本市场双向开放，进一步便利跨境投资。
具体措施包括，保持境外融资渠道畅通，进一步提升境外上市备案效率，积极支持符合条件的境内企业赴境外上市，更好利用两个市场、两种资源。
继续拓展与境外市场互联互通，扩大沪深港通标的范围，拓展存托凭证互联互通，吸引全球中长期资金。
深化债券市场对外开放，稳步扩大商品和金融期货市场对外开放，更好满足国际投资者多元化投资选择和风险管理需要。
深入开展证券期货跨境监管与执法合作，持续加强与国际投资者的常态化沟通，切实增强政策的稳定性、透明度和可预期性，不断提升外资机构来华展业便利度。
