1月6日债市延续强势，截至14:18，基准国债ETF（511100）上涨0.06%，冲击四连涨！最新报价109.396元，盘中成交额超9.46亿元。拉长时间看，基准国债ETF近两月累计上涨4.28%。资金流入方面，基准国债ETF（511100）近5个交易日内合计“吸金”超1亿元。规模方面，基准国债ETF（511100）最新规模达3.78亿元。
消息面上，2025年1月3日晚间及1月4日，央行连续提及“择机降准降息”，这一政策信号意味着降准降息的优先级提升。对于债市而言，资金面的宽松是最直接利好，大量资金在市场中 “寻锚”，会吸引部分资金流入债券市场，尤其是国债等信用等级高的债券，需求增加大概率推动价格上扬，收益率相应下滑。
观察历史上的债券大年，可以发现在债牛行情里，投资静态收益不断下降，收益增厚还要看弹性更大的长久期债券资产。基准国债 ETF（511100）是当下市场涵盖多个关键久期国债的特色产品，自2023年12月25日上市交易以来交投活跃，日均成交额超16亿！基准国债 ETF（511100）主要跟踪上证基准做市国债指数，选取上交所基准做市品种名单范围内的全部国债作为成分券，具体从1、2、3、5、10、20、30、50年等期限的国债中分别选取两只左右最新上市的债券，目前成分券数量为18只，每月定期调整一次，是偏向综合性的国债指数，12月23日最新久期为7.7年。
相较权益类产品，基准国债ETF（511100）仅参与债市投资，波动风险较低。相较信用债类产品，基准国债ETF（511100）底层聚焦国债，具有明显的信用安全性。相比市场上已有的其他国债ETF多为固定久期，集中在中期、长期及超长期，基准国债ETF（511100）久期综合，每月定期调整持仓、新老换券，可帮助投资者免除自行选券、换券的繁琐操作。相较于场外债券指数，基准国债ETF（511100）还具有T+0申赎效率高、交易更便捷，持仓信息透明，已纳入融券资金使用范围与交易所质押券，交易成本低的特点。
