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发表于 2024-10-15 23:40:00 东方财富Android版 发布于 山东
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发表于 2024-10-15 22:28:49
来源:中国基金报 作者:陆慧婧 方丽

  在迎来首批中证A500ETF成功上市之后,10月15日,43只跟踪中证A500指数的基金产品同时上报,可谓盛况空前。

  Wind数据显示,共有包括易方达、华夏、广发在内的11家基金公司上报了场外中证A500指数基金,同时还有22家基金公司上报中证A500指数增强基金,10家基金公司上报中证A500ETF联接基金。头部基金公司及外资公募、保险资管、券商资管等各类基金公司均有意参与。

  多位业内人士表示,目前ETF竞争愈发激烈,基金公司布局场外指数基金、指数增强基金也是在被动投资大时代背景下,差异化发展的路径之一。

  超40只中证A500指数基金同日上报

  中证A500指数产品正成为目前基金公司布局意愿最强烈的产品。

  10月15日,证监会网站显示,超40只中证A500指数产品同一时间上报,这也是近年来首次出现几十家基金公司同时布局同一指数产品的现象。

  据Wind数据统计,包括博时、大成、天弘、工银瑞信、汇添富、万家、中欧、华安等在内的11家基金公司上报了中证A500指数基金,此前缺席首批ETF布局的易方达、华夏、广发等基金公司巨头也现身其中,头部基金公司可谓悉数入局。

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  此外,还有包括广发、富国、西部利得、中欧、申万菱信、兴业、中泰资管、国泰君安资管、中加、兴证全球、博道、国金、融通、招商、人保、宏利、贝莱德、长信、鹏扬、华商、银河、浦银安盛在内的22家基金公司上报了中证A500指数增强基金。值得注意的是,广发基金同时布局了场外中证A500指数基金和中证A500指数增强基金,富国、招商基金在拿到首批中证A500ETF之后,继续发力布局相关指数增强基金。

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  在首批中证A500ETF成功上市之后,首批10只中证A500ETF的联接基金也于10月15日当天同时上报。据业内人士透露,10只中证A500ETF的联接基金有望以较快速度获批。

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  多位业内人士表示,中证A500指数的成份股多达500只,覆盖的行业面较广,有利于指数增强基金获取超额收益。相比于ETF较为依靠先发优势,指数增强基金更多是靠长期业绩取胜,各家基金公司比拼的是谁更能做出相对基准的长期超额收益,在ETF竞争越来越白热化的当下,布局指数增强基金也是中小基金公司差异化发展的思路之一。

  而布局场外中证A500指数基金时,基金公司可以选择自己比较占据优势的销售渠道,面向不同的客户群进行营销。也是另一种差异化竞争的思路。

  看准中证A500指数投资价值

  行业如此多公司积极布局中证A500指数相关产品,正是看准这一指数的投资价值。

  对此,嘉实基金表示,首批中证A500ETF,作为均衡且全面宽基ETF的全新名片,在红利属性和成长动能双重加持的基础上,还设置了更低费率、定期分红等闪光点,有望为资本市场注入全新活力,也为追求长期主义的机构资金、耐心资本提供更多元化的投资工具。

  “中证A500指数的投资价值在于其提供了多元化的投资选择,反映了中国新兴产业的发展趋势。首先,中证A500指数覆盖了500只市值较大、流动性良好的证券,涵盖了多个行业,为投资者提供了广泛的投资机会。其次,中证A500指数的成份股在财务基本面和ESG方面表现良好,七成样本近一年净资产收益率或营收增速位居同行业前30%,具有较高的盈利能力和成长性。”银华中证A500ETF基金经理马君表示。

  马君还提醒,当前宏观经济形势下,中证A500指数及其成份股可能受益于政策支持和经济结构调整带来的机遇,但也可能受到全球经济不确定性、行业竞争加剧等不利因素的影响。因此,投资者在投资中证A500指数ETF时,应关注宏观经济形势的变化,做好风险管理,避免盲目追涨杀跌。

  展望后市,国泰基金认为,价值和成长风格切换的拐点初步显现,成长跑赢价值的基本面条件或已具备。2022年以来,受美联储持续加息的影响,成长风格持续跑输价值,与此同时成长相对价值的业绩比较优势开始减弱。最新公布的2024年中报显示,成长相对价值风格的ROE开始重新走扩,业绩增速差也开始触底反弹。若后续风格由价值切换为成长,中证A500由于价值和成长较为均衡,有望表现占优。

  此外,泰康基金表示,当前在利好政策提振下,A股大盘快速反弹,随着中长期资金入市,大盘龙头股更适合承接其配置需求,龙头风格有望继续占优,对于寻求稳健回报且希望分享中国经济增长红利的投资者而言,大盘龙头股无疑是极具吸引力的投资选择之一。而行业分布均衡广泛、兼顾传统经济与新兴产业、具有国际化视野的中证A500ETF有望成为各路资金配置A股核心资产的重要工具之一。

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