行业观察
连日来，多家互联网大厂公布了2024年三季度业绩。记者梳理发现，包括阿里巴巴、腾讯、京东以及网易在内的大厂均披露了与AI相关的内容，从最初投入，到过去的第三季度，AI逐步起到助推营收的作用，有大厂的AI相关产品收入实现了三位数增长。同时，阿里巴巴与腾讯在三季度财报发布期间，提及相互“拆墙”的影响，叠加部分新业务带来的新盈利增长点，令大厂们寻找到了降本增效中“增效”的部分。
大厂三季报显示，AI持续高研发投入的同时，AI相关的产品也逐步呈现出“赚钱”能力。
AI相关业务连续多季度增长
AI结合得最快最多的业务是云业务。阿里巴巴财报中，表现最为突出的是阿里云收入较前数个季度加速增长。具体数据来看，阿里云季度收入296.1亿元，同比增长7%，环比增长11.5%，阿里云连续第四个季度实现增速上涨。
同样是AI赋能最多的业务，腾讯TOB产品在三季度的竞争力增强，推动企业服务板块健康增长，毛利显著改善。据披露，三季度，腾讯的金融科技和企业服务业务毛利同比增长19%，环比增长6%至254亿元。在财报中，腾讯公司董事会主席兼首席执行官马化腾表示，“我们持续在产品和运营中部署AI，包括营销服务和云服务，所带来的切实可见效益也愈加显现。”
大模型作为新一轮AI浪潮的核心，大厂也不想缺席这个重要“赛道”。从财报信息来看，大厂通过AI技术与自身业务结合，再通过这些业务提升B端客户体验，B端客户买单的路径逐步“走通”。腾讯方面称，腾讯混元已与700多个业务和场景深度整合。今年“双11”，京东云言犀数字人支持了超过7500家品牌商家直播。
“互通”效果呈现 “新芽”业务有望坐稳
腾讯、阿里巴巴、京东三家巨头的“互联互通”是下半年行业的一大看点。对于本身是竞争关系的大厂之间，“拆墙”后能否带来新的营收增长？记者观察到，整体来看，“拆墙”后效果向好，给平台带来新的流量与新的增量。阿里巴巴集团CEO吴泳铭表示，“拓展淘宝和天猫平台上的支付和物流服务，预期对平台整体带来显著增量效应。”财报披露，本季度，淘天集团订单量同比双位数增长，带动线上GMV增长。
腾讯管理层在回应提问时表示，此次合作对腾讯而言已能从支付中获得更多的收入，淘宝能获得更高用户转化率，用户也可以有更多的支付选择。当然，还需要一段时间来观察后续效果如何。
除了“拆墙”带来引入新流量外，平台自身的部分新业务实现突破，为整体业务带来新的增长曲线。在三季度财报中，腾讯披露，小程序交易生态活跃，季度内交易额突破两万亿元。在即时零售业务发力的京东本次财报披露，三季度，京东秒送在京东App场域的月均下单用户数、订单量的同比增速均超100%。
人事调整为核心业务带来新活力
在本轮财报前夕，大厂核心业务出现的人事调整引来外界关注。针对此前腾讯IEG架构调整的传闻，在财报电话会上，腾讯高层透露，此轮人事调整的逻辑围绕长青游戏的整体策略展开。“当游戏表现不佳或团队缺乏创意时，腾讯会做出调整。”在财报发布后不久，腾讯公布了新一轮内部轮岗，包括公司副总裁姚晓光结束为期三年半的兼岗，继续担任互动娱乐事业群（IEG）天美工作室群总裁，聚焦游戏业务并带领天美加快全球业务的发展。游戏业务在腾讯三季度是营收的主力，达到518亿元，同比增长12.6%。
