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作为长期深耕上市公司领域、关注新经济发展的财经专业媒体,每日经济新闻旗下智慧物流研究院、每经未来商业智库自2021年5月起,每月定期推出“未来商业-物流产业市值榜”。未来拓展范围将主要聚焦“电商物流”“消费供应链”“物流科技”涉及的各环节相关上市公司。
下半年开局不利,30家物流上市公司构成的物流产业总市值,在7月下跌5.52%,跌破6000亿元市值大关。纵观上半年,物流产业总市值整体起伏不大,一直处于6000亿元~7000亿元区间。物流头部公司市值集体下跌,总榜前十企业中,下跌的有9家。
其中,总榜排名前二、市值超千亿元的顺丰控股(SZ002352)、中通快递(HK02057)都遭遇市值低点,第三位满帮(YMM)的市值在月内也出现下滑。此外,总榜第四名及以下公司,在7月31日收盘时市值已不足500亿元。快递年中旺季刚结束不久,“通达系”快递公司中,仅申通快递(SZ002468)一家在7月内市值上涨。
在第四十期报告中,我们通过对30家物流及其相关产业上市公司2024年7月市值数据的持续追踪,同时结合各家公司上半年业绩,从产业格局、总市值排名、涨跌幅、物流科技等维度,进行物流产业市值分析。
物流总市值跌破6000亿元顺丰、中通出现“新低”
7月,由30家物流公司市值构成的物流产业总市值下跌5.52%(指7月最后一个交易日收盘价对比上月最后一个交易日收盘价)至5988.33亿元,跌破6000亿元市值大关。
其中,总榜前三的头部物流公司均遭遇市值下跌。顺丰控股的市值在7月下跌1.79%,总市值为1687.98亿元。不过,顺丰在6月快递旺季,业绩表现稳中有升。其中,速运业务量达到11.08亿票,同比增长8.95%;速运营收达到174.73亿元,同比增长4.60%。其供应链及国际业务营收也同比增长11.04%。
与顺丰控股市值小幅下跌不同,中通快递市值在7月下跌9.14%至1091.52亿元(文中港股公司市值已折算为人民币数值)。此外,将顺丰控股、中通快递(即对比每月最后一个交易日收盘时的市值)2024年各月月末数值横向比较,7月末的市值为各自最低。
满帮继续居总榜第三,但7月内市值也下跌5.47%到572.26亿元。不过,与1月底的483.17亿元市值相比,提升幅度仍较为可观。7月底时,顺丰控股、中通快递、满帮这3家头部公司的市值在总榜所有公司中占比55.98%,较6月同期上涨0.23个百分点。
总榜前10公司中9家下跌顺丰同城跌超20%
7月内,市值下跌的物流公司主要集中在总榜上半区,市值排名前10的公司中,有9家出现下跌。其中,顺丰同城(HK09699)的市值在7月下跌20.45%,减少20.66亿元,终结了自己连续5个月(仅对比每月最后一个交易日收盘时的市值)的上涨之势。
不过,值得一提的是,顺丰同城在7月以“SoFast”品牌正式登陆我国香港地区,这也是其首次在我国内地以外的市场提供即时配送服务。我们注意到,服务首阶段,顺丰同城开放人口密集的油尖旺区取货,可送至全港,而取货地范围预计到年底时覆盖全港。
极兔速递(HK01519)市值在7月跌去13.74%,市值为487.76亿元,总榜排名再次被圆通速递(SH600233)超越。不过,圆通速递的市值在7月也下跌8.37%,总市值为494.05亿元。总榜第四名及其以下,市值已不足500亿元。
极兔速递上半年业绩数据显示,其中国市场上半年业务量88.36亿件,同比增长37.1%,日均单量4850万单,同比增长36.3%。具体到第二季度,极兔速递总体实现包裹量59.8亿件,同比增长30.7%,日均包裹量6580万件。
同处快递年中旺季,圆通速递6月快递业务收入为49.63亿元,在A股四家快递公司中排名第二,仅次于顺丰控股,收入同比增长16.88%,环比降幅为2.55%。
同为“顺丰系”的嘉里物流(HK00636),其市值在7月跌去9.04%。7月,一共有17家物流公司市值下跌。同为“通达系”的韵达股份(SZ002120),其市值在7月也下跌4.65%。业绩上,韵达股份6月业务收入为40.37亿元,同比增长10.15%,环比下降2.39%。
“通达系”仅申通市值上涨快狗打车14.1%约涨幅领跑
7月,共有13家物流公司的市值上涨,情况较6月时稍好。其中,市值在6月下跌22%的快狗打车(HK02246),于7月时市值稍稍回暖,以14.1%的月涨幅领涨全榜,但其市值仍不足3亿元。维天运通(HK02482)以10.29%的月涨幅紧随其后。
6月结束连续涨势的“通达系”,在7月也仅申通快递一家公司的市值出现上涨——申通快递市值在7月上涨6.9%,市值为137.47亿元。
业绩上,申通快递6月延续涨势,在业务收入、业务量增长上领衔A股四家快递公司。其中,6月快递业务收入同比增长17.28%,环比增长1%;业务量上,申通快递6月同比增长29%,环比增长0.98%,在A股4家快递公司中,它是6月业务量唯一环比正增长的快递公司。
今年上半年,物流科技股市值整体表现不佳。7月,11家物流科技公司市值起伏也是“冰火两重”,有5家市值上涨,6家市值下跌。其中,中邮科技(SH688648)9.78%的月度涨幅领涨子榜,德马科技(SH688360)的月度跌幅最大,为8.22%。
不过,截至7月末,诺力股份(SH603611)仍以42.25亿元市值居物流科技子榜之首,去年6月末,诺力股份市值为67.85亿元。
我们注意到,在2023年6月末,物流科技公司总市值为410.83亿元,7月末为383.31亿元;今年6月末,这些公司的总市值为298.32亿元,7月末则为295.64亿元。综合来看,物流科技公司总市值已较去年同期明显缩水。
*编者注:
我们深知,无论一个行业、还是一家上市公司的健康指标构成,都一定是特别系统化、复杂多元的,高质量发展目标任重道远。未来,我们还将不断丰富数据、子榜单维度,旨在更全方位洞察、记录中国物流行业上市公司发展历程和市值健康度,多视角多维度地对物流行业、快递物流上市公司的数据进行挖掘、分析与论证,推动中国快递物流更好地迈向高质量发展的新时期。我们更加守望以快递物流上市公司巨头为引领效应的全行业的共同进步,更好地助力构建以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局,更好地满足人民美好生活需要,更好地服务经济社会发展大局。