大A又上热搜了。今天三大指数集体收跌，量能进一步萎缩，各热点间继续维持着快速轮动的态势。短期如果没有明显的催化事件，A股应该还是“老样子”吧。管住手，耐心等待市场出现更明确的机会！

三大指数集体收跌

收工了！今天，三大指数前半场窄幅震荡，后半场持续滑呀滑，最终集体收跌。个股涨跌比为672:4605，绿色阵营占比近9成。宝儿姐期待放量大涨的第N天……

6月5日大盘指数走势

（数据来源：Wind，2024.06.05）

资金面来看，今天两市合计成交6885.79亿元。（数据来源：Wind，2024.06.05）

北向资金前一个交易日净流入33.78亿元。今天宝儿姐码字这会儿，南向资金净买入超过60亿港币。港股主要指数冲高回落。（数据来源：Wind，2024.06.05）

两融方面，今日两融余额较前一交易日减少31.25亿元。（数据来源：Wind，2024.06.05）

军工板块领涨

市场依旧是轮动的格局，今天带头涨的是军工板块，同时车联网概念震荡拉升，半导体板块表现活跃。而昨天上涨的电力、地产、有色等板块回调。养殖概念集体走低，猪肉方向领跌。

同时，三只退市股暴跌，也彰显出了资金的偏好。不过，“大而美”股票的频频走强却与之形成了鲜明对比呀，众多个股股价频频创出历史新高。值得关注的是，除了退市股暴跌，近期ST类股票也持续走低。然而今天上午，ST股板块一度震荡拉升，部分被实施风险警示的公司正在积极自救。

天将降大任于A股，必任重而道远。可以看到，自新“国九条”发布后，A股正加速优胜劣汰。长期来说，在严格的退市制度下，A股市场后期将进入高质量发展阶段。同时加大退市监管，也会让市场投资趋于理性，利于A股朝着成熟市场的方向发展。

来看热点板块：

一、军工板块涨幅居前。

有券商表示，当前是军工板块布局好时点，景气底部有部分改善。

并且，随着我国日益走向世界舞台中央，军贸出口有望成为军工板块新的增长点。后续可重点关注传统航空航天领域以及军工新技术方向。

二、半导体芯片冲高。

大基金三期对市场的提振仍在持续。相关机构表示，按照5年投资周期，预估每年投入到先进集成电路制造环节的资金量有望达到2000亿元。不得不承认，大基金三期的成立为市场注入了强心剂，对半导体行业的发展和板块的上涨，有一定的促进作用。

同时，半导体行业板块可以说是有备而来，在经历连续调整后，多种迹象表明半导体行业周期可能即将反转。

基金传送门：$华宝中证电子50ETF联接A(OTCFUND|012550)$$华宝中证电子50ETF联接C(OTCFUND|012551)$

三、车联网板块大涨。

昨天盘后，板块传来利好。四部门将有序开展智能网联汽车准入和上路通行试点，比亚迪等9家车企获准进入智能网联汽车准入和上路通行试点。棒棒哒！

众所周知，我国汽车产业发展迅速，产销量屡创新高。而智能网联汽车凭借智能化、网联化的优势，在市场中占据了重要的份额。可以想象，有了政策上的大力支持，再加上消费者的需求不断增加、升级，智能网联汽车的市场前景会更加广阔。

据相关预测，到2030年，中国智能网联车市场规模有望突破5万亿元，“车路云一体化”相关市场规模有望超过14万亿元。

以下是宝儿姐家主要指数基金跟踪指数的涨跌幅情况：

（数据来源：Wind，2024.06.05）

美股小幅收涨

隔夜，美股三大指数小幅收涨。结果如下：

（数据来源：Wind，2024.06.05）

COMEX黄金期货跌0.97%，报2346.4美元/盎司。（数据来源：Wind，2024.06.05）

国际油价全线下跌，美油7月合约跌1.75%，报72.92美元/桶；布油8月合约跌1.57%，报77.13美元/桶。（数据来源：Wind，2024.06.05）

投资策略

月度观点：

（1）海外：6月海外的流动性环境预计较为有利，通胀（资源）和制造业周期（出海）逻辑仍通顺。一方面5月的通胀数据在油价下跌中不会很高，另一方面欧洲降息、美国放缓缩表等供需有利因素。

（2）国内：政策态度转向明显，但基本面仍需验证，大金融攻守兼备。

（3）锂电政策反馈弱，光伏仍在底部区域，大选年贸易冲突风险加剧，适度降低电新配置权重。

（4）AI短期催化较少，顺周期基本面仍在底部，适度降低TMT权重。

周度观察：

（1）市场整体缺乏主线：在减持新规的影响下，上周微盘股继续乏力，下跌0.45%；周初市场延续前一周的风格，整体有压力，叠加电力改革，偏红利类的资产强势一些；补涨行情终于轮到了TMT，光刻机全周强势。市场明显缩量，上周五成交额仅为7177亿。

（2）补涨的行业基本上都表现了一轮了，即使是2021年以来的主线上游周期板块，也明显出现了波动率加大情况。但在外资流入支撑下，预计指数调整不深。

（3）红利和出海为盾，稳内需为矛。地产数据反馈不差，但市场预期低，指数调整至政策出的时候，可以参与博弈。

（4）独立景气：农业、电力、军工。

适时关注：

（1）能源、出口为盾（通胀和制造业周期），银地保为矛

（2）独立景气：农业、电力、军工

（3）中长期配置：AI、有色

本周宝儿姐精选基金如下：

【掘金TMT板块】华宝万物互联（A：001534；C：016463）、华宝科技先锋（A：006227；C：010842）

【挖掘低估值价值板块】华宝价值发现（A：005445；C：015614）

【紧抓猪周期风口】华宝农牧渔指数（A：013471；C：013472）

【一键打包电子龙头】华宝电子ETF联接（A：012550；C：012551）

【挖掘资源板块牛企】华宝资源优选（A：240022；C：011068）

【一键打包有色金属牛股】华宝有色金属ETF联接（A：017140；C：017141）

【中特估投资机遇】华宝红利基金（A：501029；C：005125）、华宝银行ETF联接（A：240019；C：006697）

【14亿人健康刚需】华宝中证医疗ETF联接（A：162412；C：012323）、华宝医药生物（A：240020；C：019029）

【一键打包券商龙头】华宝券商ETF联接（A：006098；C：007531）

【成长+价值均衡配置】华宝国策导向（A：001088；C：019108）

注：基金管理人判定的华宝万物互联、科技先锋、价值发现、国策导向、红利基金、银行ETF联接、券商ETF联接、医药生物、电子ETF联接、资源优选、有色金属ETF联接、农牧渔指数、金融科技ETF联接、消费龙头风险等级为R3-中风险，适宜平衡型（C3）及以上的投资者，基金管理人判定的华宝医疗ETF联接风险等级为R4-中高风险，适宜积极型（C4）及以上的投资者，适当性匹配意见请以销售机构为准。

今天就到这里啦，我们明天再见啦~

我的心愿是：看过这篇文章的都发财：）