最近，大盘陷入了调整，但消费电子赛道似乎走出了独立行情。接下来会不会成为把大盘拉回3000点的主线？大家好，我是喜爱研究黄金，更爱24k纯金的野生热点评论员三里屯芒格，一起来看看吧。

消费电子的范围很广，智能手机、蓝牙耳机、平板电脑、头显、VR等都算，所以它往往有科技和消费的双重属性。在消费没有明显改观的情况下出现的这轮行情，显然是科技驱动更大，也就是AI相关，特别是苹果的入局。

首先，苹果在本月发布了apple intelligence，也就是iPhone全面拥抱AI。这抬高了投资者对于iPhone、MacBook——以及苹果产业链的销售预期，这带动了包括光学、声学、电池等各个环节的需求。

其次，苹果Vision Pro在6月28号马上就要发售了。虽然价格高得离谱，但行业带头大哥的试水，投资者不可能把预期放得太低，A股有相关企业独家供应散热件模组和头带、眼罩和鼻托等，总之也是走果链的逻辑。

再次，华为发布了纯血鸿蒙。根据华为给出的数据，目前鸿蒙设备数量突破9亿台，开发者数量达到254万，TOP5000的应用全部启动开发，且鸿蒙在中国市场的份额达到17%已经正式超越iOS的16%——华为产业链的预期也比较高。

当然，如果再看看海外，今天凌晨英伟达24财年股东大会上，黄仁勋给出的消息是要大举进军工业机器人市场，这虽然和消费端的电子产品关系不大，但更大的意义在于工业市场的底层逻辑——效率的极大提升，这会影响到全世界50万亿美元的制造产业。#英伟达黄仁勋希望开辟工业机器人新赛道#

所以，在消费端改善的信号不太明显的当下，随着AI的快速渗透，不妨把更多的视线放到科技创新端，处于大周期底部的消费电子，芒格认为值得关注。

最后再来看看芒格的老本行黄金。昨天美债收益率回升，现货黄金大跌近1%，并失守重要关口2300美元/盎司，今天有所收复。

这可能和昨天美联储理事鲍曼表示，“货币政策将在一段时间内保持稳定，如果通胀方面的进展停滞甚至逆转，就需要升息”这个言论有关。芒格的理解这个还是美联储进行预期管理的一个手段而已，在市场比较乐观的时候出来浇浇冷水。现在的核心问题是降息节奏，而不是加息——经济承受不了高利率长期高位，更何况加息。所以，短期因为美联储放鹰导致黄金下跌，都是机会。

 @天天精华君  @天天基金创作者中心  @天天话题君  #赛道对对碰# #理财我选它#

$东财消费电子C(OTCFUND|012320)$ $前海开源人工智能主题混合(OTCFUND|001986)$ $东方人工智能主题混合A(OTCFUND|005844)$

你对接下来的市场怎么看？大家来评论区一起聊聊吧，欢迎评论留言点赞和关注！