在经历了一段时间震荡之后，半导体板块终于迎来了回升。7月9日，半导体板块大涨5%！哪些原因推动上涨？小泰带大家来看看~

半导体迎来利好？

近期，海内外多家半导体上市公司披露上半年业绩预告，都显示出较高的增长速度。在A股上市公司中，率先披露上半年业绩预告的5家A股半导体行业上市公司，预计上半年归属于母公司所有者的净利润增幅均在100%以上。

行业景气度的边际改善也对板块形成提振。随着库存去化和需求回暖，半导体行业进入上行周期，部分产品价格回升，比如存储和功率半导体。此外，AI终端和智能汽车等新品的市场渗透率提升，为相关产业链带来新的增长点。

从基本面上来说，大基金三期的持续投入是半导体未来的最大底气，国产替代的空间依旧非常自大。而且在AI浪潮还在继续之下，海外巨头纷纷扩产也说明半导体进入扩张周期；而本身A股的半导体方向已经跌了近3年，本身调整已经相对充分，未来上升空间可期。

半导体迎上行周期？

随着宏观经济的稳步复苏，消费电子行业迎来了新一轮的增长，这不仅为半导体产业的库存消化提供了动力，也预示着行业景气度的回升。在这样的背景下，第三期国家大基金的政策和资金支持，为半导体板块注入了强大动力，对行业的未来发展可以保持乐观态度。

半导体长期投资的逻辑主要有以下两个方面：

1. AI产业趋势的推动：随着人工智能技术的快速发展，算力需求激增，作为AI技术基石的算力芯片需求量也随之上升，带动了整个半导体产业的景气度。例如，近期我们关注的全球芯片代工龙头企业，其股价创下历史新高，这可能与市场对其代工价格上涨的预期有关，预示着业绩的进一步增长。

2. 半导体行业的周期性变化：从周期性角度来看，存储芯片价格的上涨可能预示着半导体行业正处于新一轮的上升周期。加之AI技术的加入，这一轮周期的增长潜力可能比以往任何时候都要强劲。

此外，近期美国公布的经济数据显示，通胀得到了有效控制，核心通胀数据和就业数据均表现良好，这增强了市场对降息的预期。降息预期的升温，将为资金面带来宽松环境，这对科技成长型企业，尤其是半导体行业来说，也是一个积极的信号。

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